作为企业财务状况和经营成果的最终反映载体,会计信息能够真实地反映企业的现实状况,在资本市场上发挥着至关重要的作用。会计信息的准确、全面、真实是资本市场发展的基石,高质量的会计信息能够使企业内外部利益相关者更好地了解企业的真实状况,为投资者提供可靠的投资决策参考信息。因此,高透明度的会计信息是各国资本市场和投资者追求的目标之一。然而近年来一系列的财务造假和舞弊现象严重干扰了资本市场的正常运作,阻碍了经济的健康发展。在企业经营管理过程中,管理者决定了对外信息披露的真实性和完整性,但由于信息不对称和代理问题的存在,管理层通过操纵会计信息披露来谋取私利的行为屡见不鲜,管理层这种自利行为必然会对会计信息透明度产生不利影响,而权力作为管理层影响企业经营运作的重要因素,管理层必然会凭借其信息决策权来实现其寻租行为。另外,自美国萨班斯法案颁布以来,内部控制越来越受到关注,从内部控制的框架来看,内部控制在一定程度上体现了管理层的管理意志和意图,在设计和制定内部控制时,管理层一方面对内部控制的设计和执行负责,另一方面也会受到其监督和制约。高质量的内部控制是企业财务信息真实完整的保证,在新的内控指引颁布后,企业会计信息透明度是否会因此受到相应影响,内部控制在管理层权力与会计信息透明度之间又起到了哪些作用,是本文需要研究的重点。本文在已有研究的基础上,以会计信息透明度为研究对象,结合信息不对称理论、管理层权力理论、高层梯队理论和不完全契约理论,提出本文假设。通过实证检验,论证了管理层权力对会计信息透明度的影响,以及内部控制在这一过程中所起到的不同作用。研究结果表明:管理层权力越大,会计信息透明度越低;内部控制在管理层权力影响会计信息透明度过程中起到了部分中介传导作用;内部控制也是管理层权力影响会计信息透明度的调节变量,能够在一定程度上抑制管理层权力对会计信息透明度的负向影响;在股权集中度较高的企业中,内部控制的这种抑制作用更加明显;相对于非国有企业,国有企业中内部控制对于管理层权力对会计信息透明度的抑制作用更加突出。根据研究结论,本文提出如下建议:一方面应当强化公司治理,约束管理层行为,通过规范董事会运作,完善经理人市场来强化对管理层的监督和激励机制;另一方面,应当健全内部控制制度,提升内部控制质量,突出内部控制对管理层权力的约束作用,更好地提升会计信息透明;最后,相关法律、行政和监管部门还应该完善上市公司信息披露机制,加强信息披露过程中内外部监督。