20世纪90年代中期之后,我国城市商业银行由城市信用社改革而来,走过了一段与传统商业银行不甚相同的发展道路。在这个过程中,城市商业银行与地方政府、企业、客户等利益相关者结成了比较特殊的关系,这种关系逐渐形成了一种文化要素,嵌入、影响并成为城市商业银行客户网络的一部分。比如,对于城市商业银行而言,地方政府从出资建设者变为大股东、控制干预者,政府利益通过董事会、地方融资平台、政府系存款客户等载体与城市商业银行客户网络融为一体。又如城市商业银行与保险、证券、资产管理、房地产等企业之间,通过签订共享客户资源协议开展交叉销售,已经分不清谁是谁的客户。在市场经济条件下,企业主体多元化,边界更通透,为文化嵌入提供了更好的载体和渠道。于是,文化嵌入逐渐成为了城市商业银行客户网络结构不可忽视的影响因素。本文利用文献调查法、案例分析法、社会网络分析法、回归分析法等研究方法,基于文化嵌入来研究城市商业银行客户网络,对于丰富和深化社会嵌入、文化嵌入、客户关系管理等方面的理论研究,完善关于客户网络的分析方法和分析框架,具有重要的理论意义。同时,本文以DL银行数据作为分析样本,这对于DL银行系统认识其客户网络,更好地处理与利益相关者之间的关系具有较好的指导价值和实践意义,对于地方政府制定金融改革政策,完善城市商业银行治理机制,具有重要的参考价值。本文的研究工作主要围绕以下几个方面展开：一是对嵌入理论、客户网络理论等方面的文献进行了梳理和综述,为后文研究奠定了理论基础。二是对一般客户网络的文化嵌入机理、城市商业银行客户网络的文化嵌入机理进行了分析。其中,在探讨中国情境下的政商文化和共赢文化基础上,重点分析了地方政银文化、交叉销售文化的形成背景及嵌入城市商业银行客户网络的机理。三是在对DL银行对公客户、个人客户基本情况进行分析的基础上,利用社会网络分析方法(SNA)构建了城市商业银行客户网络分析模型,并据此分析了DL银行客户网络的个体网规模与密度、中心性、凝聚子群、关联性、中间人等结构特征。四是通过建立回归模型,利用DL银行客户网络数据,实证检验了地方政银文化变量、交叉销售文化变量对DL银行客户网络结构的影响,所有理论假设得到了较好的验证。五是基于城市商业银行客户网络中的客户交易活跃度、交易强度、中心性、派系串联能力等,建立了客户价值测度模型,进而测算了DL银行客户网络的客户价值,并进行了客户价值的分区分析。最后,基于文化嵌入视角,从提升客户价值和增加客户业务资金量两个方面,给出了DL银行客户网络结构改进的营销策略。本文所得出的研究结论主要包括如下几个方面：一是地方政银文化、交叉销售文化以客户为载体嵌入城市商业银行客户网络。地方政银文化通过控制董事会、地方融资平台和政府系存款客户嵌入城市商业银行客户网络；交叉销售文化通过共享原有客户和共同发展新客户嵌入城市商业银行客户网络。二是对公客户在城市商业银行客户网络中的重要性明显强于个人客户。DL银行是由城市信用社组建而成,现为由国有股份、中资法人股份及个人股份共同组成的地方性股份制商业银行。在股权结构中,DL市政府占有最大股权,具有董事长、行长等部分高管的任命权。在DL银行发展过程中,DL市政府提供了大量的支持、帮助和协调。DL银行排名前20位的对公存款客户和对公贷款客户中,有8家地方政府融资平台客户、9家政府系存款客户、9家保险理财型公司、12家房地产及建筑类公司。由此可见,DL银行的大型对公客户多数是地方政银文化或交叉销售文化的嵌入载体。而且,DL银行客户网络分析结果表明,对公客户在客户网络中占据重要地位,其个体网规模、中心度、参与派系数、扮演中间人次数等网络结构指标均明显高于个人客户。三是文化嵌入要素对城市商业银行客户网络结构影响显著。其中,客户的业务资金量、股东成员客户对城市商业银行客户网络结构变量具有正向影响；地方融资平台客户、政府系存款客户对城市商业银行客户网络结构变量具有负面影响；交叉销售合作企业对城市商业银行客户网络结构变量具有正向影响,但在个别方面,房地产公司与保险理财公司的影响存在差异。四是城市商业银行客户网络结构改进有提升客户价值和增加客户业务资金两个方向。本文认为,城市商业银行客户网络中的客户价值比重与客户业务资金比重应该相匹配。城市商业银行客户网络结构改进的基本原则是促使客户在价值分区中的位置以改进的方式向对角线靠拢。相应地,客户网络结构改进的方向就有两个：一是提升“低价值区”客户的客户价值比重；二是提升“高价值区”客户的业务资金比重。本文的创新性研究主要体现在三个方面：一是界定了地方政银文化并对其嵌入城市商业银行的机理进行了分析。本文从历史角度,详细分析了地方政府与城市商业银行之间关系的形成背景,在此基础上将二者之间这种长期形成的关系、规则和秩序界定为地方政银文化。进而从动机、成因、作用途径等方面,深入分析了地方政银文化嵌入城市商业银行客户网络的机理。二是验证了文化嵌入对城市商业银行客户网络结构的影响。现有文献很少将文化嵌入作为一种要素,来分析其对商业银行客户网络结构的影响。然而,城市商业银行具有一定的特殊性,地方政银文化和交叉销售文化都对其客户网络结构有较强的影响。本文利用社会网络分析方法建立城市商业银行客户网络结构分析模型,得到了详实的客户网络结构数据,并且为文化嵌入因素找到了合理的衡量指标和数据选取方式。正是得益于此,本文顺利地实现了对文化嵌入因素影响城市商业银行客户网络结构的实证检验。三是构建了客户价值测度模型并基于此确定了客户网络结构改进方向与营销策略。本文认为,客户网络中的客户价值不同于一般情况下的客户价值,它受到客户交易活跃度、交易强度、中心性、派系串联能力等方面影响。基于这一认识,构建了城市商业银行客户网络中的客户价值测度模型,并据此形成了客户网络结构改进方向及营销策略。从而,使本文关于城市商业银行客户网络分析、文化嵌入影响实证检验和网络结构改进分析,构成了一个比较严密的和紧凑的分析框架,这种分析角度和方式在现有研究文献中并不多见。当然,本文的研究也存在局限：一是关于城市商业银行客户网络结构改进原则与方向的判断欠缺实证检验；二是对城市商业银行个人客户的分析相对不足。在未来研究中,本文作者将进一步优化城市商业银行客户网络模型和客户价值测度模型,与其他评估模型相互印证,同时加强问卷调查和健全数据量表,丰富关于城市商业银行个人客户的相关分析。