不良贷款一直是制约我国商业银行发展的一个瓶颈,我们要兑现加入WTO的承诺参与银行业的国际竞争就必须加强不良贷款管理,而其中第一步就是找出不良贷款的成因。本文的研究策略是先通过对不良贷款经典理论的分析总结提出商业银行不良贷款的两大成因,然后通过实证方法对这两大原因进行验证。本文实证部分所采用的数据来自2005年到2006年上市公司的财务数据,首先通过logistic回归模型对样本上市公司进行违约概率预测,使他们处于不同的信用风险等级里。然后结合两个模型研究上市公司的债务融资和投资行为来推断银行的贷款行为,进而分析商业银行不良贷款的两大成因是否成立。总之,本文试图通过以上研究策略解决两个问题:一是在金融环境有所改善的背景下,对贷款的政府干预是否继续存在;二是商业银行信用风险评价能力是否得到提高,能否按照风险等级来分配贷款数量。通过研究,我们得出如下结论:1、我国的商业银行在贷款时的行政干预现象已经不明显。2、商业银行的信用风险评价能力得到了提高,基本能按照信用风险等级来配给贷款数量的。总而言之,基于上世纪八九十年代背景下提出的商业银行不良贷款两大成因在近年来已经得到很大程度的改善,这两大原因对不良贷款的影响正在逐渐减弱直至消除。最后,本文从政府和商业银行两个方面对商业银行的不良贷款管理提出了政策建议。我们相信,在各方面的共同努力下,商业银行的不良贷款问题一定会得到控制,而我国的商业银行在竞争日益激烈的国际舞台上终将占有自己的一席之地。