利率是现代经济和金融的核心。在金融市场上,利率的走势完全可以左右一国的货币市场和资本市场,进而对整个国民经济造成影响。随着我国利率市场化的稳步推进,利率风险逐渐成为金融市场的主要风险之一。利率风险的急剧增加加大了商业银行亏损或倒闭的可能性。但是长期以来,由于我国一直实行利率管制政策,我国的商业银行普遍缺乏利率风险管理经验,缺乏利率定价机制、缺乏利率风险计量与监控系统。因此,商业银行如何应对利率环境改变带来的风险,如何识别、度量和管理利率风险成为当前商业银行急需解决的问题。此时提出“银行风险度量”问题并对其进行研究不仅是适应我国利率市场化改革的内在要求,也是面对外国银行竞争提高自身竞争力的迫切需要。提高利率风险管理水平的关键是建立一套科学的利率风险计量系统。本文针对商业银行利率风险管理的关键一环利率风险计量做出较为系统的研究,在借鉴国际上先进的商业银行利率风险度量模型的基础上,从理论到实证对我国商业银行面临的利率风险特征和利率变动对商业银行的影响进行分析,探讨我国商业银行利率风险度量模型的选择问题。本文首先对西方商业银行日常经营中常用的三种利率风险度量模型进行了比较详尽的介绍,接着深入地分析了我国商业银行利率风险形成的内、外部因素。并在比较分析的基础上,结合我国商业银行所面临的实际情况对各模型在国内银行利率风险管理中的适用性和实用性进行了研究。最后依据实证分析有针对性的提出了加强我国商业银行利率风险管理的若干具体建议。