现代金融环境的变化加剧了我国商业银行功能转型的紧迫性,目前关于银行业务转型改革的研究主要是在参照国外银行业务类型的基础上提出一些对策性的解决措施,缺乏一定的理论基础。本文以“金融功能”作为研究视角和理论基础,考察商业银行的金融功能,并提出“风险配置”创新的转型途径,以期为我国银行业的发展提供有益的参考。论文首先运用国内资金流量的数据研究我国商业银行的传统功能定位,即“资金配置”,并从这一功能的供给和需求主体两方面论证了商业银行重塑和提升“金融功能”的需要。近年来我国的金融经济改革使汇率和利率的形成机制更加市场化,相应的风险环境也加剧,客观上产生了风险处理的强烈需求,为商业银行的功能提升创造了条件,而风险的金融资源属性意味着资源配置的方式同样适用于“风险”这种特殊的资源,“风险配置”成为商业银行金融功能提升的方向,这种主动的风险管理方式与传统的风险管理在管理环境、管理观念和操作手段上都有本质的区别。在明确“风险配置”为新功能定位的基础上,论文认为金融创新能达到这种功能向业务的体现,从而实现银行的转型。鉴于商业银行作为金融中介的特殊地位,风险配置型的金融创新可分为“基于中介”与“基于自身”两类。针对企业配置资金成本和收入的利率、汇率风险需求,论文分析了远期利率协议、货币互换等非标准化的金融衍生工具的风险配置功能;并整理总结了近年来各大商业银行推出的挂钩各种经济指标的个人理财产品,提出在风险市场的广度和深度上的创新空间。基于自身的风险配置则是银行利用金融创新对自身积累的信用风险和市场风险进行配置,调整风险水平和结构。最后对商业银行利用“金融创新”进行风险配置提出了关于定价水平和风险控制的建议,并探讨了本文的金融功能视角对我国监管当局的监管启示,即“功能监管”与“机构监管”相结合的监管模式。