在市场需求多元化,竞争日益激烈的经济环境下,企业经营的项目化趋势日益盛行,更在新产品研发及信息技术的带动下,同时实施多个项目,以期在资源有限的情况下,通过发挥项目间的优势互补达到经济效益的最大化,已经成为诸多企业面临的新挑战。因此,上世纪八十年代以来,项目组合管理已被看作是项目管理领域的热点问题,项目组合风险作为项目组合管理的核心问题之一,对它的研究既具有理论价值又具有管理实践意义。然而,到目前为止,对项目组合管理的研究主要集中在项目组合选择决策问题上,针对项目组合风险的专门研究较少。此外,在为数不多的项目组合风险研究中缺乏对交互效应影响的充分考虑以及风险形成机理和风险构成的深入分析,而且风险度量的方法主要集中在金融领域,忽视了项目组合与资本组合之间的差异。因此,项目组合风险的研究需要完善和深入,既要考虑交互效应对项目组合风险的影响,又要建立符合项目特征的风险度量模型。本文旨在系统地研究交互效应对项目组合风险的影响,从项目组合风险的复杂性特征分析入手,揭示单一项目到项目组合系统形成过程中交互效应的不同层级影响,并基于此分析项目组合风险的构成,最后通过建立项目组合风险的多维度量模型及综合度量的架构实现对组合风险的度量,从定性到定量地系统研究了交互效应影响下的项目组合风险来源、特点及度量方法。本文主要的研究内容和成果包含以下几个方面:(1)从交互效应影响下关联项目整体属性变化的定量研究出发,通过分析交互效应对项目组合具有的不同作用机理和不同尺度的非线性影响,揭示项目组合风险复杂性的本质特征,并在此基础上,建立交互效应影响下由单一项目风险经过项目积聚过程中的非线性演变到系统结构风险演变,再经过管理环境的复杂性风险演变而形成项目组合风险的系统演变过程。(2)通过分析交互效应对项目组合风险演变的不同阶段所具有的不同效用影响,建立项目组合风险的综合度量架构,实现结合风险的多维客观度量和管理者主观风险偏好的综合风险度量。首先,以项目组合风险的系统演变过程为基础,分析系统不同演变层级间的差异找出项目组合不确定性的来源,从而得出项目组合风险应包括项目积聚的非线性演变形成的积聚风险、系统结构风险演变形成的脆性风险和管理环境复杂性风险演变形成的冲突风险。然后,根据交互效应的影响对项目组合风险产生的正负两种效用,将其分为风险分散的正效用影响下的风险和衍生新风险的负效用影响下的风险,项目组合的整体风险是正负效用两种力量竞争的结果,其中,由于积聚风险有可能小于单一项目风险之和,因此积聚风险是交互效应的正效用影响形成的风险,脆性风险和冲突风险是项目组合中产生的新风险,因此它们是交互效应的负效用影响下形成的风险。最后,结合风险的主观性建立交互效应的正负效用影响下的项目组合风险综合度量架构,称之为竞力度量架构,它既能直观反映也能准确刻画多维风险客观度量基础上,受管理者主观风险偏好影响的正负效用的竞力局势及整体风险变动。(3)依据不同演变层级所形成的风险的特点,选择合适的方法建立风险度量模型,并将模型应用于统一的算例,基于项目组合风险竞力度量架构对算例得到的结果进行综合分析。对于项目组合积聚风险,鉴于贝叶斯网络强大的不确定性知识表达和推理能力,建立能够揭示项目风险的非线性依赖关系的贝叶斯网络,在网络构建过程中,使用信息论中的互信息度量项目间的关联程度,并根据问题特点提出一种快速遍历节点的团搜索算法,提高建模的效率,最后基于贝叶斯网络推理度量项目组合的积聚风险,且在此基础上,计算项目组合的风险分散能力。(4)基于复杂系统脆性理论及建模方法建立项目组合脆性风险度量模型。基于复杂系统脆性理论分析项目组合的脆性风险,并在脆性联系熵和脆性风险熵的基础上,构造脆性风险度函数度量项目组合结构脆性被激发而导致整体失败的总体不确定性。最后鉴于脆性危害的严重性,以图理论为基础,依据脆性联系概率建立项目组合脆性风险的传播网络模型,识别脆性源和脆性崩溃路径,并度量脆性源引发项目组合整体失败的风险。(5)基于模糊综合评判法建立项目组合冲突风险的度量模型。首先通过对项目组合管理环境的分析,包括项目组合管理过程中的各个阶段、管理角色及管理角色之间的关联,得出交互效应所引起的管理环境的复杂性会导致项目组合管理过程中存在资源分配冲突和协调实施冲突,并基于管理者能力标准建立风险检查表,识别出对冲突发生和冲突解决有重要影响的八个能力因素,它们与项目间交互耦合的复杂度一起构成了项目组合冲突风险的影响因素。最后建立项目组合冲突风险的多维模糊综合评判模型,其中权重的赋值使用结合层次分析法和熵权法的主客观综合权重法。