中小企业是推动社会主义市场经济发展的重要力量。目前我国中小企业通常通过抵押贷款的方式来缓解资金短缺问题。银行商业贷款所要求的抵押物多是实物资产,但中小企业大多正处于起步时期,可提供的用于抵押的实物资产相对薄弱,难以满足银行等贷款机构对抵押品的要求。因此,信用反担保应运而生。信用反担保的抵押物是虚拟的信用,这对于轻资产、多以专利发明、工业知识产权为主要特征的中小企业来说,缓解了以往在实物抵押中必须提供足额抵押物的难题。信用反担保问题的研究,对于扩宽中小企业融资渠道,解决中小企业融资难融资贵等问题有一定的积极意义。本文选取中小企业信用反担保融资案例进行研究。分析案例所涉各方的情况及业务财务、征信等数据主要来源于处于全国担保行业领先水平的担保公司业务管理系统。在该业务管理系统中选取了一家具有典型代表的A企业进行案例研究。A企业利用第三方企业提供的信用反担保,成功通过担保公司向银行提供保证,获取500万元流动资金贷款的案例,探索了利用企业信用而非传统抵押品作为企业融资担保的可行性。本文通过一手数据,对A企业及第三方反担保企业的信用水平进行分析,同时对比分析了A企业信用反担保融资前后的指标,直观真实的展示了项目决策的主要推导过程和量化依据。本文提出了目前中小企业通过信用反担保模式获取贷款的难点,主要在于融资担保公司对于企业信用数据的整合与共享,更有赖于整个社会信用体系的构建和完善。在本文的最后部分,提出如企业所有制形式、信用评级、额度偏小等问题都是目前制约信用反担保业务开展的主要因素。此外,本文还对该业务管理系统存在的诸如数据安全和保密等问题提出完善建议。本文通过案例分析总结出以下结论和思考:第一,信用反担保融资模式在一定程度上更有利于轻资产、多以专利发明、工业知识产权为主要特征的中小企业融资;第二,处于初创期的中小企业来说,可以通过诚信经营、完善会计财务管理、提升企业家信用等途径增强自身信用水平,从而让自身更易于通过信用反担保获得融资;第三,从行业分类来看,那些主要以智力、知识产权、专利技术、商标等无形资产以及以服务(贸易、加工等)为主要收入来源的中小企业更适合依靠自身良好的信用及当地政府的政策扶持等因素,通过信用反担保进行融资;第四,政府和担保机构可以通过完善信用反担保制度建设、加强征信平台建设、加强对征信主体的信息安全保护等方式完善信用反担保模式,进一步实现多方数据共享,更好服务实体经济,助力解决中小企业融资难融资贵问题。