营运资金是企业资金中流动性最大、流转周期最短、变化最强的一部分资金。营运资金管理则是企业管理最重要的一环，是维持营运资金快速流动周转的必要管理措施，也是维持企业保持活力并蓬勃发展的关键。营运资金管理纵贯企业采购、生产、销售全过程，理应得到管理者的重视。然而，由于我国社会经济发展的历史原因，造成一些大型集团公司在发展过程中逐渐忽视了营运资金管理的发展。本文以AG集团公司为研究对象，采用理论分析和案例研究的方法，对研究对象的营运资金管理进行调查和研究。通过理论分析，阐述传统营运资金管理理论的滞后性与局限性，指出基于渠道的新管理理论引入的重要性和必要性。在分析理论后通过对AG集团公司的营运资金管理状况研究，指出其现行营运资金管理所存在的问题，分析其问题成因并针对原因给出合理的建议。全文分为五个部分。第一部分，研究背景与相关文献综述。在这一部分介绍研究选题的背景和研究的实际意义。并对关于营运资金管理的国内和国外研究文献进行综合的描述。之后提出本文的研究思路和研究框架。第二部分，营运资金相关理论分析。在指出营运资金和营运资金管理的特点基础上，分析其滞后性与局限性。而后阐述基于渠道的营运资金管理理论并指出该理论的重要性并给出新理论的基本公式。第三部分，AG集团公司营运资金管理现状分析。在对AG集团公司进行简单介绍后阐述AG集团公司的营运资金管理现状，分别传统角度和渠道角度分析其管理的优劣。第四部分，AG集团公司营运资金管理主要问题的原因分析。指出其主要存在的四大问题，分别为制度方面、信息方面、使用效率方面和资金结构方面。在得到四大问题后分析他们的形成原因。第五部分，加强AG集团公司营运资金管理的针对性建议。针对第三章的主要问题，从四个方面分别入手改良方略，使AG集团公司的营运资金管理能够得到一定的完善。最后得到全文的结论，提出对其他类似企业的期望。