2017年10月,浙、赣、黔、青、闽、琼六省以及浙江丽水、江西抚州为切实践行习近平“绿水青山就是金山银山”生态文明思想,贯彻落实党中央、国务院加快推进生态文明建设,先后开展生态产品价值实现机制试点工作。以“两山银行”为代表的生态资源市场化运营,创造了能够将“绿水青山”和“金山银山”双向转换的系统化途径,创新了自然资源变资产的全新模式。金融在“两山银行”运作过程中发挥着不可替代的作用,为整个体系引来源源不断的资金活水。“两山银行”金融业务近几年才启动,并且在不断进行摸索和创新,给新型金融服务带来全新的发展契机。另外,在国内经济面临供需不平衡和预期削减的双重压力下,传统银行在日益加剧的同质化竞争中如何完成转型发展和差异化经营,寻找新的利润驱动因素,更好控制风险,履行社会责任,发扬品牌优势,提高核心竞争力,成为银行突破制约的重中之重。基于这一背景,本研究选取Z县农商银行的“两山银行”业务发展策略作为研究样本,在阐述Z县基本情况、“两山银行”情况和Z县农商银行“两山银行”业务发展基本情况的基础上,使用PEST和SWOT等分析工具研究Z县农商银行发展“两山银行”的优势、劣势、机会、威胁。发现内部条件方面,Z县农商银行发展“两山银行”业务优势明显。首先它是Z县唯一法人银行机构,机制比较灵活,决策程序短;其次该行业务基础扎实,已经开展了一定实践探索,在当地也有较好口碑;最后是与当地政府关系融洽,更容易获得政府支持。与此同时,也存在资本和人才不足、风险管理难度高、产品创新力度有待提升、市场开拓渠道比较单一等劣势和短板。外部环境方面,政策利好、Z县生态资源禀赋好、“两山银行”金融业务发展前景好,为Z县农商银行发展“两山银行”业务带来了难得机遇。但同时也面临着信息不对称、缺乏专门的激励机制、外部配套机制不完善、竞争日趋激烈等多重挑战。据此进一步提出Z县农商银行发展“两山银行”业务要制定3至10年的发展目标和路径,实施市场定位、产品创新、营销推广、流程优化、数字化转型、风险管理6个方面策略。发展目标和路径方面,要大力推进差异化、品牌化、标准化发展,力争在3年内塑造独有形象,5年内形成比较优势,10年内引领行业标准,走出一条县域农商银行“小而美”的转型发展新路径。市场定位方面,区域上要注重“点、线、面”结合,客户选择上要继续专注小微、注重户数而非金额。产品创新方面,要继续巩固在“竹产业链”金融服务方面的特色和优势,拓展场景化的贷款产品,也要依托“两山银行”创新收益权抵质押类、碳金融等金融产品和整村授信模式。营销推广方面,要巩固拓展现有营销渠道,争取在“两山银行”派驻业务人员,加强政府渠道互利合作。流程优化方面,要为“两山银行”金融业务开通“绿色通道”。数字化方面,促进战略管理、风险预警、市场升级方面的数字化转型,实现数据互联共建共享,开发线上信贷产品。风险管理方面,内部要提高自身风险管理水平,建立“两山银行”业务专有风险评估体系;外部要加强与地方政府、政府性融资担保机构、保险公司等的分险合作,尽可能减少损失。此外,在上述六个策略实施过程中,还应从做大资本、制定规划、建立专营机构、引才借智、差别化考核激励、党建引领等方面给予保障。也希望通过本研究的研究,为其他地方县域农商银行利用“两山银行”业务实现差异化发展提供参考和借鉴。