随着互联网的普及,网络成为获取资讯一个不可或缺的途径,网络舆情的传播不仅影响着人们的生活,更对实体经济和虚拟经济的运行产生着深远的影响。当前对网络舆情的研究层出不穷,对其研究主要集中在概念的界定以及标准分类方面,而网络舆情对股市的影响研究还不是太成熟。本文为了探究网络舆情对股价变动的影响,选择从人们日常使用最多的微信入手,研究微信平台上的网络舆情对股价变动的影响。本文研究的主要问题是基于微信的网络舆情对股价变动影响。本文采用的主要方法有:事件研究法,数据挖掘技术。本文的研究顺序是:首先对当前的网络舆情发展现状进行描述,阐述网络舆情的重要作用,论证研究网络舆情对股价波动影响的必要性,然后介绍了国内外对网络舆情及其与股价之间变动的研究现状。接下来说明了本文网络舆情数据的来源和衡量股价变动的股票指标选择,介绍了所使用的主要研究方法——事件研究法。最后的实证分析部分列出了选取的样本,利用数据挖掘技术获取这些样本的网络舆情数据和股票数据并对其进行描述性分析,得到定性结论,而后进行量化讨论,用数据证实网络舆情对股价波动确实存在影响。本文通过对数据进行解读得出如下的主要结论:首先,网络舆情期一般持续10个自然日左右,并且舆情在爆发日之前会有少量的信息透漏。其次,正向舆情可导致股票交易量产生巨大波动。特殊负向舆情虽然不会造成股票交易量的大幅度波动,但是会对股票交易量有一个延迟的冲击,其冲击不亚于事件日当日的冲击。再者,网络舆情对于样本股票波动率的影响通常只会持续3个交易日左右,对收盘价格的冲击6个交易日左右就可以恢复,但是其对股票回报率的冲击可持续10个交易日之久。最后,正向网络舆情和普通负向网络舆情对股票的平均收益率影响显著。