我国住房公积金制度经过二十多年的稳步发展,缴存覆盖面逐年扩大,缴存余额节节攀升。2015年末,全国住房公积金实缴职工人数为12393.31万人,比上年末增加515.92万人,增长了4.34%;缴存总额为14549.46亿元,比上年末增长12.29%。住房公积金在保持快速发展的同时也存在着许多问题,就资金管理方面存在的问题看:一些省市的住房公积金使用条件仍然偏紧,结余资金规模较大、资金使用途径较少、内部调配功能较弱、管理分散、效益不高;一些省市的住房公积金缴存总量的增长速度赶不上贷款发放和提取总量的增长速度,资金出现收不抵支、余额告急等情况,住房公积金资金使用率高位运行,流动性风险不断提高,资金运行压力不断加大。这些问题导致住房公积金资金抗系统性风险能力不足、资金流动管理难度加大、资金效益难以发挥、限制了对缴存资金的保值增值能力,甚至造成资金损失,使公积金缴存人的合法权益无法得到保障。面对住房公积金资金管理方面众多的问题,如何实施有效的住房公积金资金管理,在提高住房公积金使用效率的同时,增强资金运行能力和对抗风险能力,实现住房公积金沉淀资金保值增值,已成为亟需解决的重大课题。在此背景下,本文从住房公积金管理部门方面,对当前我国存在的住房公积金资金管理问题进行探讨,综合运用资金风险收益理论、资金成本效益理论、资金内部控制理论等资金管理的理论,从住房公积金的资金来源、资金使用、存款管理及增值收益分配等资金运动的三个环节,对住房公积金资金问题进行分析,重点总结了我国目前住房公积金资金运作中内部管理和外部环境的情况,多视角、系统性、全面性、创新性地对住房公积金资金管理问题进行研究,具有一定的理论意义。在此基础上,根据资金管理原则的指导,本文案例部分通过对X市公积金中心资金管理现状,从资金运动的三个环节进行描述和分析;分别针对这三个环节运用统计方法、数理模型、回归分析等方法对提高公积金资金管理效能的方法进行研究,形成了涵盖住房公积金资金的安全性与流动性评价、资金使用、存款管理、资金增值等多个维度层层相扣的定量资金预测、评估体系。研究结果表明,通过运用资金流动性余额模型对住房公积金安全性与流动性状况进行评估,可以监控资金安全性与流动性的正向关系,避免住房公积金管理机构的非效率资金流动行为;通过借鉴自回归移动平均(ARIMA)预测模型,可以加强对住房公积金资金需求量的预测,如在X市住房公积金资金管理案例分析中,获得比计划资金使用量更接近实际的预测使用量,预测精度提升10%;通过运用随机模型测算活期存款最佳持有量可以使活期存款持有量得到控制,如在X市住房公积金存款优化的案例中,2016年新增获得定期存款1.72亿;通过计划增值收益率对存款组合优化可以得出实现计划增值收益率的存款组合,如在X市的案例优化中,2016年新增获得增值收益0.05亿元,占年度增值收益的1.24%。这都表明以模型的“精打细算”代替管理者先验偏好及随意性,有助于优化资金结构、提高了资金效益与管理的科学性。最后,本文提出包括建立住房公积金精算制度、创新住房公积金投资方式、健全住房公积金投资立法基础、加快住房公积金管理信息化建设等在内的多种政策建议,以此提升住房公积金资金管理水平。同时,就论文研究当中出现的问题进行探究,并对住房公积金资金管理未来研究方向进行展望,以期为后来的研究提供借鉴。