一、研究目的和意义综观人类经济发展的全景，一部经济史，也就是一部经济周期性波动的历史，经济扩张时期的繁荣让人们欢欣鼓舞，但衰退时期的苦难更令人们难以忘却。从西方国家近几十年的情况来看，金融危机或银行危机频频发生，如20世纪80年代美国的银行危机、90年代日本的金融危机以及东南亚金融危机，这些危机造成了严重的后果，令人触目惊心。值得注意的是，在这些危机中有一个共同的特点，那就是房地产抵押贷款风险的影响都占有非常重要的地位，尤其是在日本的金融危机中。应该说正是对这种特点的关注和思考构成了本论文选题的出发点。总的来说，本文的主要目的是要对房地产抵押贷款风险这一特殊的金融风险进行研究，但这种研究不是单纯地就风险论风险，而是放在宏观经济周期性波动的过程中或大背景下进行，并且特别注重考察房地产抵押贷款风险在这种过程中的变化情况，以便更好地对其进行管理和防范。本文的题目相对来说是一个比较新的论题，对这样一个论题进行研究无论从理论上还是实际上都具有重要的意义。首先从理论上来看，通过对房地产抵押贷款风险在经济周期波动过程中变化的研究，可以对两者之间的关系有一个清晰的认识，而目前理论界对此问题的研究尚不多见；其次通过这种研究，可以对经济周期和房地产抵押贷款风险各自的性质有更深刻的理解；再次，通过这种研究，可以更好地对上述银行危机或金融危机的发生和发展加以理解和解释；最后，<WP=3>从理论运用于实践的目的来看，这种研究的结果对于在经济周期性波动过程中管理和防范房地产抵押贷款风险这种特殊类型的风险具有重要的指导作用，对于我国来说则具有更大的现实性和迫切性。二、本文的逻辑结构和主要内容本文大体上按照基本概念——一般性的理论分析——实证分析——我国现实情况——政策及操作建议这样一个主线来进行构思和展开分析。在此主线之下，还体现着先“概念”再“分析”、先“理”后“实”、先“外”后“内”、先“解释”后“指导”这样的具体思路，即先介绍、分析本文所涉及到的三个基本概念，再在此基础上进行进一步的分析；先从理论上进行原理分析，再从现实中选取实例进行实证分析；先研究一般情况（主要是西方国家的情况），再研究我国的特殊情况；先从理论及实际中对房地产抵押贷款风险及其在经济周期中的变化进行分析、解释和理解，再进行规范论证，将这些结论用于指导经济发展过程中管理和防范房地产抵押贷款风险的实践。在具体结构安排上，本文共分为五章，概括每章的内容每章依次为：基本概念、经济周期对房地产抵押贷款风险影响的一般原理、日本案例分析、我国实际情况、在经济周期波动中对房地产抵押贷款风险的管理。现将每章的主要内容分述如下：论文第一章为“经济周期与房地产抵押贷款及其风险概述”。在这一章中，主要是对本文研究所涉及到的三个基本概念或范畴及其相关情况进行了介绍、界定和初步研究，以便为后文的研究做好准备。本文所涉及的三个基本概念为：经济周期、房地产抵押贷款以及房地产抵押贷款风险。迄今经过学者们的大量理论研究和实证论证，已经确认经济周期为社会化大生产和市场经济的必然产物与基本特征之一。近年来在西方国家经济发展中一个很重要的现象是房地产抵押贷款规模和比重的日益上升，在有些国家这种贷款的比重已经超过了对制造业的贷款，伴随这种情况而来的是其风险的积累，因此接下来引出本文的核心概念——房地产抵押贷款风险。经过初步分析，发现这种风险是一种重要的风险度较高的金融风险，具体可分解为借款人风<WP=4>险、抵押风险、金融机构风险、环境风险和其他风险等四个方面的风险。论文的第二章为“经济周期对房地产抵押贷款风险影响的理论分析”，这是本文的重点。在研究这种影响的作用机制之前，先对本章研究所要引用的理论作了介绍，这些理论主要有：心理论、预期理论和“信贷周期”理论，另外还设定了研究的前提条件，如理性经济人假设、正常的经济周期、市场经济条件等。论文接下来对房地产抵押贷款的风险作了更深入的分析，提出了宏观和微观两个层次的房地产抵押贷款风险；考察了各构成风险的关系，确定了主要风险为借款人风险和抵押风险，并且在这两种风险之间存在一种次序关系，即前者和后者分别是第一性和第二性的风险；考察了房地产抵押贷款风险的影响因素，推导出房地产价格是其中的核心因素。需要指出的是，此处的分析是以经济周期为背景进行的，这与第一章的简单介绍和初步分析不同。考虑到房地产价格在影响房地产抵押贷款风险中的核心作用，本章研究经济周期对房地产抵押贷款风险的影响机制按这样的主线进行：经济周期——房地产价格——房地产抵押贷款风险。作为其中的重要一环，本章专门对经济周期与房地产价格的关系作了考察，确认了房地产价格随着宏观经济而周期性波动的关系。之后论文详细分析了经济周期对房地产抵押贷款风险的影响机制，这种机制简单来说就是，在经济扩张阶段，潜在的房地产抵押贷款风险呈逐步积累的趋势，当经济转入收缩阶段以后，这种潜在的风险开始全面凸现，转变为现实风险并进而?