金融市场中出现的用现代金融学理论无法解释的“异象”一直是学术界研究的热点问题，然而，行为金融学对于两大传统假设的挑战（人的行为假设和有效市场竞争）为学者研究金融市场投资行为提供一个新视角。在中国期货市场蓬勃发展的背景下，为挖掘市场中出现的“异象”，以使投资者进行更加有效的投资决策及期货市场持续稳定发展，本文以行为金融学理论中的过度自信理论为基础，以比较投资者的交易次数为切入点，首先运用统计学方法按投资者的交易次数进行分组，其次根据分组分析所得结论，用统计学方法、R/S分析法、GARCH模型和流动性比率的方法对交易量、市场效率、波动性和市场流动性所产生的影响进行实证研究，得出以下主要结论：第一，投资者过度自信程度与交易次数呈倒“U”型曲线关系，并在此结论基础上，得出初入期货市场的投资者大部分都存在过度自信心理，只有小部分投资者过度自信心理不明显；并且在整个期货市场不景气的情况下，投资者可以通过减少过度自信心理使损失（盈利）控制在最小（大）范围内。第二，过度自信心理的形成具有时间性，并且在市场上升和下降趋势中，投资者过度自信具有不对称性。第三，过度自信对市场的影响表现为：使交易量增加，收益减少；使市场效率下降；使市场波动加大；对市场流动性的影响不明显。第四，某种程度的过度自信能够在市场中存活。最后，本文以实证结果为基础，从投资者自身能力的认识、专业知识和交易策略的提升、交易心态的培养及相关机构培训指导的角度提出对策建议。这对投资者树立理性投资理念，减少盲目投资，从实质上保证我国期货市场的稳定健康发展具有一定的指导意义。