跨国证券交易“相关中间人所在地”原则研究

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“相关中间人所在地”原则(PRIMA)是间接持有体制下解决跨国证券交易问题法律适用的最新冲突法理论,已在海牙公约、欧盟相关指令以及美国等证券市场发达国家的立法实践中得到体现和确立,是“物之所在地”原则的“适当”延伸。证券间接持有机制使得证券托管机构、证券中介等中间人与证券之间具有直接和实际的联系,因此以“相关中间人所在地”作为连结点,能够满足证券交易法律适用的合理性和确定性。我国已有证券间接持有的实践,但立法却未给予重视和正名。本文从界定PRIMA原则的概念与基本内涵、探求其理论来源入手,力图深入挖掘PRIMA原则的理论基础,阐述其理论的合理性。并通过实证分析和国内实践来考证国内立法的必要性,进而立足我国的法制基础和相关证券实践提出对PRIMA原则的制度设计建议。
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