近年来，影子银行对经济生活各方面具有越来越重要的影响。由于信息不透明导致的非对称信息的存在，影子银行的影响并不是完全正向的，因此，如何提高影子银行的信息透明度、减少信息不对称是影子银行监管迫切需要解决的问题。随着影子银行的迅速壮大，我国监管当局多次提到影子银行的监管。例如，2013年底国务院办公厅发布的《关于加强影子银行监管有关问题的通知》明确了影子银行监管的指导性意见；2014年3月13日晚，央行下发紧急文件暂停支付宝、财付通的线下支付及虚拟信用卡产品。首先，本文以信息不对称为基础，根据信息透明度把我国影子银行分为影子银行Ⅰ和影子银行Ⅱ两类，并研究传统商业银行和两类影子银行三者之间的发展转化，发现通过激励和市场约束会促进影子银行信息透明化，降低影子银行因信息不透明带来的消极影响。其次，研究我国的影子银行监管现状发现，现行严格分业的监管模式并没有考虑激励和市场约束，无法解决混业经营趋势下产生的影子银行的信息不透明问题，影子银行的监管存在诸多缺陷。最后，本文利用信息经济学中的非对称信息、委托代理、激励机制设计等知识，结合金融监管理论的新发展，即机制设计、激励监管、激励相容、金融功能观，考虑影子银行自律和市场约束，建立激励机制下的功能性监管框架。该监管框架适应金融业混业经营的趋势，有利于实现影子银行信息透明化，促进我国影子银行的进一步发展；同时，该框架提供了一种金融监管的新思路，为我国金融监管模式的变革提供理论参考。