随着资本市场的日益发展和完善,金融脱媒对我国商业银行的冲击不断增强,越来越多的企业通过资本市场进行直接融资,并且非银行金融机构的快速发展,金融产品的日益繁多,故商业银行面临的竞争力增强,从而导致商业银行的传统经营模式受到挑战。然而,金融脱媒也给商业银行带来了发展机遇,在金融脱媒的影响下,商业银行可以利用自身的客户、资产、网点等等方面的优势,大力发展中间业务,增大金融产品的创新,从而调整业务结构,减小对传统存贷业务的依赖程度,使得经营多元化。同时,商业银行应积极转向混业经营,借鉴国外银行的发展经验和技术,提供全方位和个性化的金融服务,建设全能型银行。本文分为五部分:第一部分首先介绍本文选题的背景与意义,然后对金融脱媒的相关文献进行梳理,从而全面清晰的了解金融脱媒的定义、度量、成因以及金融脱媒对商业银行的影响,阐明本文的研究方法和意义,最后指出本文的可能创新点和不足。第二部分界定了相关研究范畴,对金融脱媒的相关理论进行阐述和梳理,分析了我国金融脱媒的现状和成因。第三部分分析了金融脱媒对我国商业银行影响的作用机制,从商业银行业务结构、收入结构、客户结构三方面分析金融脱媒的影响,通过对这三面的作用分析,更加准确的了解金融脱媒对商业银行的影响,从而认识到金融脱媒下商业银行所面临的挑战和机遇。第四部分为实证分析,选择合适的变量和模型,通过对16家上市商业银行2007年-2016年的面板数据进行实证分析,从而得到相应结果。从收益和风险的角度来衡量商业银行的经营绩效,分别以总资产收益率和不良贷款率为被解释变量,然后分别对全样本、大型商业银行、中小型商业银行进行实证分析,对回归结果进行分析和比较,从而更加全面的了解不同资产规模所受到的影响。第五部分为研究结论和政策建议,通过对上面的研究进行分析从而得出相应的结论,提出相关的建设性政策建议,使得我国商业银行更好的应对金融脱媒。从回归结果中可以看出:对于模型4.1,金融脱媒的衡量指标与全样本、大型商业银行、中小型商业银行的总资产收益率都呈显著性正向关系,随着金融脱媒衡量指标的下降,金融脱媒程度加深,导致商业银行的总资产收益率下降,从而对商业银行的经营绩效产生不利影响;对于模型4.2,金融脱媒的衡量指标与全样本、大型商业银行、中小型商业银行的不良贷款率都呈显著性负向关系,表明当金融脱媒的衡量指标下降,金融脱媒程度加深,使得商业银行的不良贷款率上升,从而对商业银行的经营绩效产生不利影响。故通过对以上结论进行分析,本文从中间业务、风险管理、经营模式、客户层次四个方面提出相应的政策建议。