本文借助信息经济学的理论框架，对有效金融监管问题展开讨论。文章通过论证得出：在委托人—代理人模型下，一方面金融市场的信息约束和信息成本促使了金融媒介的产生；另一方面，金融媒介在运行中带来的新的信息约束是产生金融风险不容忽视的内因。因此，克服金融市场的信息约束成为金融监管的起因和着力点。 在此基础上，本文对我国的金融监管现状进行剖析，认为政府监管当局获取信息的动力和能力不足，导致了我国的金融运行处于低效监管与低效金融的并存状态。为改变这种状态，本文根据机制设计原理，对我国金融监管的模式作出修正，指出：以化解信息约束、建立有效激励为切入点，构建以政府监管为主体，以机构内控、同业互律、市场约束为补充的市场信息整合监管模式，是有效监管的必然出路。 运用信息不对称理论较为系统地阐述金融风险及金融监管问题，是本文的创新所在。