证券公司融资融券业务风险控制系统的设计与应用

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近年来,我国证券公司融资融券业务快速发展,由于融资融券业务的财务杠杆效应,越来越多的投资者倾向于选择从事融资融券交易。对于证券公司而言,融资融券业务的发展既是机遇,也是挑战。融资融券业务给证券公司提供了新的盈利模式,但同时也存在诸多风险。作为一种基于信用的交易,融资融券风险控制是证券公司风险管理的重要组成部分。伴随着金融市场的发展和证券公司盈利模式的调整,融资融券风险控制的完善与否直接影响到证券公司的长远发展。因此,在股市波动性不断加大、交易日趋活跃的背景下,进一步加强证券公司融资融券业务风险控制的重要性日益突出。本文首先对证券公司开展融资融券业务进行了阐述,在总结已有研究文献的基础上,提炼了本文的研究方法,即利用现代的计算机语言程序,结合现有的风险控制理论,实现证券公司融资融券业务的风险控制。证券公司融资融券业务的风险包括交易规模风险、信用风险、市场风险和操作风险,四类风险需要系统性的全方面风险控制。在基于证券公司融资融券业务风险阐述的基础上,总结了证券公司风险控制的理论基础和设计框架。现代金融学的风险控制理论包括在险价值法、比例控制法、全面风险管理和风险度量熵模型,结合融资融券业务特征和风险特点,本文采用最为实用的比例控制法对融资融资融券风险进行控制。精确而及时的风险控制系统离不开现代化的计算机语言程序,需要有完整而合理的程序软件对融资融券业务进行全方面的风险管理。本文利用较为成熟而常见的C++语言,进行融资融券风险控制系统的设计,并为融资融券业务设计了指定客户盯市数据监控模块、营业部业务总量监控模块、客户风险监控明细信息模块、总量风险信息监控模块和系统状态及总量风险模块。五大风险控制模块的实现,能够对证券公司融资融券业务进行良好的风险控制。本文探索了证券公司融资融券业务的风险控制方法,并设计了较为有效的风险控制系统。融资融券业务的风险控制系统设计,在理论上具有进一步扩充风险控制方法的重要意义。在实际应用中,融资融券风险控制系统的实现,能够进一步拓宽融资融券业务风险控制技术,为证券公司融资融券业务的正常开展提供了有力的后台支持。
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