【摘 要】
：
论文具体介绍了以期权定价理论为基础的保险性资产配置决策的主体--证券组合保险.首先以二项式期权定价理论为基础举例说明了通过变动资产组合风险资产和安全资产的配置比率
论文部分内容阅读
论文具体介绍了以期权定价理论为基础的保险性资产配置决策的主体--证券组合保险.首先以二项式期权定价理论为基础举例说明了通过变动资产组合风险资产和安全资产的配置比率可以合成一个保护性的卖出期权战略.再以布莱克--斯科尔斯期权定价为基础论证了上述的合成保护性卖出期权战略在连续的时间状态下的可行性.最后归纳了在实际投资中简单可行的证券组合保险的各种形式.论文用CPPI对中国股票市场上的实际数据进行了实验模拟,得出了CPPI中各参数对CPPI操作的影响.在实验模拟的基础上指出证券组合保险的底值有可能被击穿的条件.论文从资产是为偿付负债而存在这一角度重新界定了风险资产和安全资产,同时对布莱克--斯科尔斯期权定价模型进行了简单的修改,以这两点为基础说明了引入负责对证券组合保险的影响.最后比较了引入负责的证券组合保险和传统方式下的证券组合保险的操作成本,得出了引入负责证券组合保险的操作成本一般较低.
其他文献
离散选择建模是一种先进的、功能强大的消费者偏好测量方法.论文回顾了离散选择模型的三个基本类型:新古典主义经济理论、卢西模型和随机效用模型,并详细论述了多项逻辑斯蒂
近年来,火电厂逐步采用控制系统,同时提高发电厂的效率,有些问题不能忽视,威胁到火电厂的整体运行,因此,必须采取有针对性的节能措施,减少消耗,以科学的方式解决热电厂运行中
近来，退休年龄政策的出台，引发了很多人的关注。在中国古代，退休年龄同样是一个敏感话题，有的朝代宽松，有的要求严格。古人管退休叫“致仕”，另有“致事”“致政”“休致”等多种说
我国房地产业的蓬勃发展，带动了国民经济增长量，在行业间占据的份量越来越重。房地产业蓬勃发展的同时也出现了许多问题，如受国民经济综合水平制约，市场有效需求不足；房地产运行的宏观调控力度不够；以及房地产业步入规模扩张，过度增长，造成商品房空置量持续上升。出于商品房空置率过高，供大于求，销售困难，开发商资金积压，周转困难，严重影响到房地产市场的正常运行。与此同时，一些国际性、宏观性因素，如东南亚金...
以加入“WTO”为标志 ,我国的经济发展进入了一个新时期———“后WTO时代”。这之前 ,中国经济发展的最基本特质是以改革促开放 ;而“后WTO时代” ,则不可逆转地转变为以开
三九企业集团是以生命健康产业为主业，以制药业为中心，以中药现代化为重点的大型企业集团。1985年赵新先教授带着自己参与研制的“三九胃泰”等三个科研成果和500万元贷款创建
自诞生之日起，图书馆就作为知识的储藏者、信息的分享者和文化的守护者在教育、文化等领域发挥着不可替代的作用。不论时代如何发展，图书馆最基本的职责没有发生根本的改变，即为
众所周知，经济评价是项目可行性研究的核心，是决策的重要依据。因此，经济评价的结果、经济评价质量的高低直接影响着决策。这就为经济评价工作提出了更高的要求。本文作者在海洋
古代书论中反复提到的“意”给人模糊的印象,当代书法家提起书法创作也会把这一概念反复使用,“以意为之”在书法创作的经纬当中的定义值得仔细探究。《世说新语》中王徽之兴
作不查持续发展战略的重要分支,可持续旅游发展已引起了广泛的关注,世界旅游组织等召开的"可持续旅游发展世界会议"为此专门制定了《可持续旅游发展宪章》和《可持续旅游发展