自从Wesley Mitchell、Arthur Burns以及他们在美国经济研究局的同事们在1937年推导出包含一致、先行与滞后性质的美国经济指数以来，关于这些指标的研究日益兴盛。尤其是经济的一致性与先行性指标，已经成为各国对宏观经济进行评价与预测的重要工具。在这些指标中，经济一致性指标可以较为完全的反应经济运行的趋势，避免了一直以来使用GDP作为经济运行唯一指标所造成的对经济运行片面反应的局限性。而经济先行指数由于可以提前预测到经济的运行方向更是受到诸多国家宏观研究者与政策制定者的关注。 但是，我国到目前为止尚未建立起一整套基于我国国情的经济一致性及先行指标体系。甚至连关于这方面的理论研究也非常匮乏。目前可以获得的一些资料主要由中国人民银行各地的分行零星的研究报告，即使是这样的非正式研究成果，也是寥寥无几。体系的建立方面，国家统计局建立了我国类似于经济一致及现行指标体系的经济景气指数体系，但是研究的方法、指标选取的标准与运行的结果检验等文献均未公布。在这样的情况下，本文实际上是做了一项基础性的探索工作，也填补了我国在该领域研究的空白。 本文在撰写过程中，由于国内文献在该领域内的空白，因此在技术上借鉴了美国在该领域的研究成果。使用了Kalman滤波、H—P滤波以及VAR模型等时间序列方面的计量工具，对我国经济一致与先行指标进行分析并提出相应报告。本文工作的目标在于完成以下三个任务：第一、该目标其实是基于概念层面上提出来的，在这一项目标中，我们需要分析在我国是否存在可以合理辨别一致与先行指标的模型，在该框架中所有变量与指数都可以被估计出来；第二、给定一个合理的模型，我们需要选取哪些指标作为先行指标，使得估计最为恰当。第三、如果已经选定了符合要求的变量，那么应该怎样制作我国的经济先行指数。各部分的研究思路如下：在第一个任务的研究中，我们选取了国家统计局公布的一致性指标组作为研究的数据库，使用美国宏观计量大师James H．Stock和Mark W．Watson的研究成果，尝试性的构建基于我国国情的计量模型：在第二个任务的研究中，我们选取了我国近200组经济指标，运用含有不可观测变量的VAR模型，根据拟合优度的评判标准筛选我国经济先行指标。在第三个任务的研究中，我们利用VAR模型的方差分析所给出的变动贡献程度，计算了各先行指标的权重系数。然后，利用加权平均的思想得到了我国经济先行指数。根据文章的思路，我们会提供两个系列的月度数据组：一致性经济运行指数和先行性经济运行指数。实际上，本文模型实证得出的一致性经济运行指数的增长率与经济周期中实际GDP增长率是高度相关的，并且统计局的一致性指数是符合我国经济波动趋势的。我们通过使用一系列的经济变量或指数对已经得出的一致性经济指标的接下来六个月的预测来构造先行性经济运行指数，他们是经济倒退六个月反应出来的现象。 在实际的操作过程中，论文的每一步进展都十分艰难。由于所做的是一件探索性的基础工作，因而在资料收集方面我们不得不大量收集了几乎所有可以获得的经济数据，对每一个数据序列进行平稳性检验、时间序列季节性调整以及其他相应的处理工作。并且，在一致性指数模型的构建阶段，我们惊讶的发现在美国已经相当成熟的一致性指标构建模型无法从我国的经济一致性指标体系中提取共同的趋势，该共同趋势即为一致性经济指数。在这样的情况下，我们对运用的模型进行检测并确认无误后，得出我国国家统计局公布的经济一致性指数中不存在共同趋势的结论。由于国家统计局没有公布一致性指标的初选、筛选以及权重计量的任何资料，因此我们在假设其正确的前提下，利用国家统计局公布的一致性指标权重体系构建了我国一致性经济指数。这样，研究才可以继续下去。 接下来，我们根据经济指标对一致性指标滞后6个月的拟合能力对经济先行指标进行筛选，并根据筛选的结果构造了我国经济先行指数。结论显示该经济先行指数可以98％的拟合滞后6期的经济一致性指数。在文章的最后，我们对于本文关于经济先行指标仅具备短期预测能力的假设进行了实证检验。