随着对外开放的持续推行,长三角地区积极鼓励走出去,境外投资得到迅猛发展,在全国对外直接投资中的地位和作用凸显。长三角地区的对外直接投资,实现了国际合作和资源共享,激活市场活力和技术创新,成为促进当地经济增长的新动力。同时,在新的历史起点上,长三角地区秉持绿色发展的新理念,利用对外直接投资促进能源效率的改善,以推动开放型经济高质量发展,为长三角经济实现可持续绿色发展注入强劲动力。至此,探究对外直接投资对全要素能源效率的系统性影响,为推动长三角地区以开放促转型、培育经济增长新动力提供依据和参考。本文以对外直接投资逆向技术溢出对长三角地区全要素能源效率的影响为研究主线,理论上系统阐述OFDI逆向技术溢出效应对全要素能源效率的作用机制,探寻前者对后者的影响路径和关键因素,并基于内生增长模型刻画OFDI逆向技术溢出对全要素能源效率的作用机理。实证上选取2005—2015年长三角地区24个地级市为研究样本,实证检验OFDI逆向技术溢出对全要素能源效率的影响方式及作用条件。最后,基于研究结论和长三角实现发展情况,提出以对外直接投资逆向技术溢出提升全要素能源效率的实质性建议。主要研究如下。基于L-P溢出公式测度长三角各地级市OFDI逆向技术溢出。利用SBM方向性距离函数测算其全要素能源效率,发现长三角各地市的全要素能源生产率总体分布格局随时间变化不大,但效率值改善明显,且城市之间的个体差距明显,全要素能源效率存在一定的改善空间。在此基础上,构建面板向量自回归(PVAR)模型,研究OFDI逆向技术溢出对全要素能源效率的动态影响及作用路径。结果显示,OFDI逆向技术溢出对全要素能源效率存在动态影响。OFDI逆向技术溢出的获取不仅有助于促进当地技术进步,进而改善当地全要素能源效率,而且当地不断提高的技术水平有利于OFDI逆向技术溢出的获取。但OFDI逆向技术溢出对全要素能源效率影响总体不够显著,推测OFDI逆向技术溢出对全要素能源效率影响的影响过程中,可能地区吸收能力等关键因素没有被考虑。接着,在吸收能力的视角下,基于模拟退火和NLS法的PSTR模型,以人力资本和技术差距为吸收能力变量,研究OFDI逆向技术溢出对全要素能源效率的影响。结果显示,两者之间具有显著的单一门槛特征,且二者关系随吸收能力高低发生转换。具体来看,随着人力资本的提高,前者对后者的影响由轻微负向逐渐变为正向显著,而当技术差距变小,该影响则由正向不显著逐渐变为正向显著。同时,各地级市呈现明显区域差异,跨过门槛值的样本占比均偏低,且人力资本方面仅有上海、南京及杭州处于高体制,技术差距方面则未有地级市进入高体制。最后,针对以上研究提出了相应的政策建议:(1)加强对外直接投资的引导和保障,改善对外投资质量;(2)加强人力资本建设,缩小技术差距,提高吸收能力水平;(3)综合考虑外资政策与其他配套政策,多策并举。本文主要创新有,研究视角上,基于长三角的地级市层面研究OFDI逆向技术溢出对全要素能源效率的影响。研究方法上,利用面板向量自回归模型和面板平滑转移模型,精确刻画OFDI逆向技术溢出对全要素能源效率影响路径和关键因素。研究观点上,认为OFDI逆向技术溢出可以促进长三角各地级市的技术进步进而改善全要素能源效率,且当地不断提高的技术水平有利于OFDI逆向技术溢出的获取;同时,认为OFDI逆向技术溢出与全要素能源效率之间具有显著的单一门槛特征,且二者关系随人力资本和技术差距这两种吸收能力高低发生平滑转换。