良好的营运资金管理有助于企业实现战略目标和经营目标,其作为企业财务管理和经营管理的关键内容之一,重要性不言而喻。近几年,我国的中小民营企业依托我国经济的快速发展而兴起,但经营发展方式以粗放型发展为主,营运资金管理还处于较为混乱的阶段。无论是管理水平,还是管理模式都有较大的提升空间,想要真正地“做大、做强”,中小民营企业当务之急就要提高自身营运资金管理水平。本文运用文献研究法、实地调查法和案例分析法,以Q磷化工公司为研究对象,从渠道视角出发,研究Q公司的营运资金管理存在的问题和优化改进方法。本文主要分成五个部分:第一部分绪论,介绍研究背景及意义、国内外文献综述、研究内容、研究方法、研究思路和创新点;第二部分介绍了营运资金理论、渠道理论和3E效益理论;第三部分阐述了基于渠道理论的营运资金分类方法、管理方法和渠道理论的作用机理;第四部分叙述了磷化工行业和Q磷化工公司概况,并在此基础上诊断分析Q磷化工公司营运资金管理中存在的问题及原因;第五部分针对Q磷化工公司营运资金管理存在的问题提出切实可行的优化对策,包括渠道视角下的优化模式框架设计、供产销渠道的具体管理措施、完善信息化平台和建立配套的绩效评价方法。本文中使用的营运资金管理方法突破了传统的单一财务要素营运资金管理方法的局限,强调“财务和具体业务流程”相结合,将营运资金管理融入到企业整体管理和各渠道管理中。这为优化企业资金运转周期、降低资金占用成本、发挥渠道伙伴协同效应提供了有力的保证。笔者进行的探索性研究,总结了渠道视角下磷化工行业营运资金特点和一般性问题。另外,研究中设计的Q磷化工公司营运资金管理优化方案为磷化工企业和中小民营企业解决营运资金管理中存在的问题提供了参考和借鉴。