我国汽车行业在最近十年飞速发展,产销量连续十年蝉联全球第一,汽车的交易量和保有量都大幅增加。较大的汽车存量市场为二手车产业提供了供给支持,人们对二手车的接受度和认可度也在逐步提高。根据国家统计局发布的数据,我国的私人轿车保有量从2012年的1.2亿辆增加到2019年的2.5亿辆,二手车交易量从2012年的479万辆,增加到2019年的1492万辆。二手车交易量虽然增幅也较大,但其占整体汽车交易的比例仍然不足40%,二手车行业还有巨大发展空间。同时,新车的产销量在2018年开始出现萎缩,汽车市场将进入存量时代,与之配套的二手车金融仍然是一片蓝海。X银行作为小型城市商业银行,看准二手车市场,错位竞争,利用自身信贷政策灵活的优势,创新开展二手车产业链金融业务,通过扩大对二手车经销商弱担保类贷款支持,来带动传统二手车按揭贷款业务,做到上下游联动,在二手车金融领域做出了特色,并取得了良好的市场反响。本文运用了文献法、访谈法、案例法研究了X银行二手车产业链金融的竞争力和可行性。其中PEST分析法从政治、经济、社会、技术四个方面分析二手车金融的宏观环境,波特五力分析法从供应商的议价能力、购买方的议价能力、新进入者威胁、同业竞争者的竞争力和替代品的威胁五个方面分析了产品自身竞争力。本文还建立了ARMA-Garch-Copula模型,对分别处于产业链上下游的汽车经销商贷款和车辆按揭贷款进行相关性分析,验证了银行发放车商贷款与传统按揭贷款之间的关联度。同时,作为创新性金融产品,风险不可忽视,作者还对产品运行过程中出现的代表性风险及防范措施进行了案例分析,并提出了发展建议。通过论证和案例分析,本文得出以下结论:小型城市商业银行发展二手车产业链金融,具备竞争力和可行性,同时也与国家支持实体经济和小微企业的金融政策契合,是产品创新和特色金融的成功尝试。特别是银行向二手车经销商发放的弱担保贷款,既能解决二手车商日常资金需求,还能以此为抓手,与二手车商、二手车市场达成紧密合作的关系,引流购车人到银行办理传统按揭贷款业务,创新产品和传统产品之间起到了相互促进的作用,增加了银行的业务量和利润,风险总体可控。我国二手车金融有良好的发展前景,作者希望通过自己的研究,为X银行的业务改进有所帮助,也为有意开展二手车业务的其他金融机构提供一些思路和借鉴。