城市商业银行作为地方性金融机构,其初衷是为地方企业和城乡居民提供金融服务。但是,在银企信息不对称、宏观政策引导和利润最大化的驱动下,城市商业银行在信贷资源的配置过程中也偏好热门行业和优质“大客户”,以致于出现贷款集中现象。众所周知,城市商业银行的业务受区域经济状况、产业发展和经济波动的影响较大。当银行贷款集中度风险和经济下行风险相互叠加时,其风险敞口会被放大,造成规模化的经济损失,甚至威胁区域金融稳定。因此,研究城市商业银行的贷款集中度与资产质量具备一定的现实意义。本文在系统性梳理国内外关于贷款集中度的研究后,结合城市商业银行的特征,从客户集中和行业集中两个维度分析贷款集中度对银行资产质量影响的逻辑机理。根据我国27个省(直辖市、自治区)的46家城市商业银行2007-2016年的年度数据,运用敞口比率和修正的赫芬达尔-赫希曼指数对客户集中度和行业集中度进行度量,通过构建固定效应模型检验贷款集中度对银行资产质量的影响。在此基础上,进一步考察了城市商业银行授信策略的时滞性,比较了东部、中部、西部及东北地区城市商业银行贷款集中现象的差异,探讨了引进境外战略投资者对城市商业银行集中度的影响。本文的研究结论如下:(1)城市商业银行的贷款集中度对资产质量具有负面影响,贷款集中度越高,则银行风险越大,资产质量越低;其中客户集中度的影响比较显著,行业集中度仅在东部地区的城市商业银行存在显著性影响。(2)贷款集中度对银行资产质量的影响存在滞后效应和累积效应,但与当期贷款集中度指标相比,滞后一期和累积贷款集中度指标的作用效果大大削弱。(3)不同地区的城市商业银行其贷款集中度对资产质量的影响程度不一致,区域金融环境较落后地区的城市商业银行,客户集中度和行业集中度对资产质量具有更强烈的负面影响。(4)引进境外战略投资者的城市商业银行风险偏好较激进,贷款集中度对银行资产质量的影响较大。