全球变暖带来的暴雨洪涝灾害频发,严重影响着世界各地民众的日常生活以及国民经济的健康发展,而我国暴雨洪涝灾害灾后经济重建工作也主要由政府援助及社会捐献承担,与众多西方发达国家相比,我国目前保险业赔付率水平相对较低。我国巨型灾害风险损失主要由国家财政补偿,因而巨灾损失的波动会造成财政预算的不稳定,损失补偿也存在较大缺口。为此,科学评估巨灾风险、合理分担巨灾风险损失、设立发行暴雨洪涝巨灾债券、建立健全暴雨洪涝灾害风险分散机制显得尤为迫切。本文以暴雨洪涝灾害为研究对象,依据我国暴雨洪涝灾害的现状,探讨了我国现阶段下暴雨洪涝灾害风险分担体系构建的必要性以及暴雨洪涝巨灾债券发行的迫切性。对基于不同逻辑起点的巨灾风险评估理论与方法进行了梳理、综合及比较分析。基于2000年至2016年间我国暴雨洪涝灾害直接经济损失数据,选取基于风险损失的巨灾风险评估模型,利用Box-Cox变换、Johnson变换这一类正态变换方法,并结合蒙特卡洛模拟,对暴雨洪涝灾害的直接经济损失进行了评估,完成了暴雨洪涝灾害风险分担层次的初步设计。从触发机制以及定价机理出发,对巨灾债券的设计进行了研究分析。从巨灾债券的发行方角度,分析了不同情形下不同种类的巨灾债券发行的成本与收益。基于暴雨洪涝灾害损失分布模型,根据资本资产定价模型(CAPM)分别对三种不同类型的巨灾债券进行了收益率的计算,并根据现金流贴现模型对不同期限下债券的价格进行了计算,初步完成了暴雨洪涝巨灾债券的定价设计。对各省级行政区域暴雨洪涝灾害直接经济损失进行了分布拟合,同时结合蒙特卡洛模拟对各区域的暴雨洪涝灾害直接经济损失进行了评估,验证了正态变换对暴雨洪涝灾害直接经济损失数据拟合方面的有效性。为暴雨洪涝巨灾债券在不同目标区域设置了不同的触发条件,完善了暴雨洪涝巨灾债券的设计。