近几十年来,在经济金融全球化和自由化的背景下,金融风险管理成为国内外金融学者、公司企业和监管机构密切关注的对象。风险度量是金融风险管理中首要而核心的环节,如何准确高效地度量金融风险对于风险管理的理论研究、风险的有效管理乃至国内外金融体系的建设都具有十分重要的意义。本文的主要目的是估算风险价值(VaR)和条件风险价值(CVaR)。VaR方法和CVaR方法是现代金融市场风险管理中最具代表性、应用最为广泛的风险度量方法,但是VaR和CVaR的传统计算方法中,都是事先假定金融市场变量的变动过程服从某一特定的随机分布,并且是建立在指定时间段的历史数据基础上的,具有一定的主观性。针对传统模型计算VaR和CVaR的这些不足,本文提出了新的计算VaR和CVaR的方法—模型无关方法,并对该方法进行了数值试验和回溯检测。主要工作如下:一是详细介绍了和模型相关理论的定义、性质和计算方法等,包括期权定价、风险价值VaR、条件风险价值CVaR、模型无关方法和半无限规划问题。二是在上述理论基础上,针对传统模型计算VaR和CvaR需要依赖精确数学模型和大量历史数据的问题,引入半无限规划模型和模型无关方法,将目标非线性问题转化为线性规划问题,构建基于模型无关方法计算VaR和CVaR的理论模型。三是选取国外同一标的欧式看涨期权的执行价格、卖出价格和买入价格等数据,对理论模型进行数值试验,并用Kupiec检测方法对实验结果进行回溯检测。另外,考虑到检测数据收集的困难性,本文在进行回溯检测时,引入隐含波动率,通过几何布朗运动模型生成人工数据,对研究结果进行验证,虽然检测结果不具有参考性,但是我们给出了实证研究的理论方法,并为后来学者在数据不足的情况下进行试验提供了一个可行的参考方案。