导论主要介绍了本文的意义、方法以及国内外的相关研究情况。 三板市场功能定位是论文的一个重点,是三板市场制度构建的出发点。笔者从三板市场的股票市场属性出发,着眼于三板市场的未来发展和远景功能,对三板市场的一般性功能定位进行研究。 多层次资本市场是资本市场功能完备性的重要标志,三板市场在我国多层次资本市场体系中起着连接主板和各地产权交易所,构筑层次分明、无缝对接的资本市场体系的重要作用。反思了主板市场由于功能定位偏差导致的一些股票市场功能发挥的欠缺。结合三板市场作为股票市场一个子市场的特殊性立论,对三板市场特殊性功能定位进行了研究 但是三板市场建设必须建立在一定的基础之上,学术界在三板市场到底应该发端于市场规模已经逐步壮大的产权交易市场,还是应该改造现有的委托代办股份转让系统问题上尚有一定争议。笔者在三板市场与多层次资本市场一章中用了一定篇幅分析了产权交易市场的优势和劣势,指出了产权交易市场在我国多层次资本市场中的合理定位。然后重点介绍了代办股份转让系统的由来,以及其适于发展成为三板市场的独特优势,指出目前代办股份转让系统和三板市场的差距,提出了把代办股份转让系统建设成真正意义上的三板市场应注意的几个方面。 三板市场的制度构建要做到反映功能定位的要求,必须在准入制度、信息披露和监管制度、交易制度等方面对现行体系进行革新。在准入条件方面,笔者提出了一些合理化的建议;在信息披露和监管制度方面,指出现有信息披露四个不足和改进措施;在交易制度方面重在体现三板市场的价格发现功能,提出要逐步引入连续竞价机制和做市商制度,并给出了一些具体的操作办法。