本文运用消除趋势交叉相关系数(DCCA)和多重分形消除趋势交叉相关分析(MF-DCCA)及它们的非对称扩展ADCCA、MF-ADCCA方法研究了油价与美元汇率之间的长程相关性及相关性的非对称问题。首先,我们从整体角度考察油价-汇率的相关性问题。通过DCCA方法研究了油价与美元汇率在各尺度上的相关性强弱和随时间变化的特征。实证结果表明,除美元指数和日元汇率外,油价与其他双边汇率在各尺度上都是呈正相关的。油价上升,美元和日元贬值,其他货币则相对美元升值。动态DCCA相关系数表明,金融危机前,油价与所有汇率的相关性都相对较弱,而危机后相关性显著增强。接着运用MF-DCCA方法分析了油价-汇率相关关系的幂律特征,发现两者的相关关系是具有多重分形特征的:小幅波动具有正持续性,而大幅波动具有反持续性。然后,通过区分油价的上升下降趋势来刻画油价-汇率相关关系的非对称性。非对称DCCA相关系数结果表明,这种长程相关性在当期油价上升时较弱,而在当期油价下降时较强。再用均值溢出和波动溢出的传统计量模型对油价-汇率数据过滤,发现过滤后数据的长程相关关系及其非对称性得以减弱,但仍然是显著存在的,这说明传统计量模型只能部分解释这里的非线性相关性。我们还发现,过去的油价上升下降走势对油价-汇率的长程相关性不存在非对称的影响。最后,非对称MF-DCCA实证结果表明,在油价上升时两者的正持续性更强,且具有更明显的多重分形特征。