信用风险是商业银行面临的主要风险,信用风险管理一直是银行关注的重点。2004年6月正式出台的《新巴塞尔协议》对银行度量信用风险提出了更高的要求,推荐使用技术含量极高的内部评级方法。目前,西方发达国家的银行业己经采取了这种先进的内部信用风险度量模型。通过这些模型的使用,银行大大提高了自身的风险管理能力。由于历史和体制的原因,我国商业银行对信用风险的度量更多的是停留在传统的信用分析方法,远不能满足商业银行对贷款安全性度量的要求。因此,本文以此作为研究对象,采用定性和定量结合的方法,展开对信用风险度量模型相关理论的研究,通过对国际主流信用风险计量模型具体框架的考察以及KMV模型在我国具体应用的实证分析,试图找出适合我国实际的信用风险模型,以提高我国商业银行的竞争力。全文共分为五章:第一章介绍选题的背景以及意义,并分析了国内外关于信用风险度量的研究现状,并提出了本文的研究思想。第二章对国际上主流的四类信用风险度量模型进行了介绍,并分析各个模型各自的优缺点。同时介绍了《新巴塞尔资本协议》对信用风险度量的相关规定。第三章主要结合我国的实际国情,选择适合我国商业银行信用风险管理的KMV模型。第四章从深沪股市中选取十家上市公司作为样本,进行了KMV模型的实证研究。第五章分析了KMV模型在我国的适用性问题,并提出相关的对策建议来使我国具备条件采用KMV模型。