在全球气候变暖和能源极度匮乏的背景下,天然气作为一种洁净、便捷的能源已成为全球各国经济的重要战略物资,并在人们的生产和生活中扮演重要的角色。天然气价格受多种因素影响,不同时间尺度下的影响强度有所不同,且价格波动充满不确定性,呈现非线性特征。因此研究天然气价格驱动因素及其它能源市场到天然气市场的信息传递对各国能源政策制定具有重要意义。美国是最大的天然气生产国,其区域天然气市场是当前全球最发达的天然气市场,其他区域市场可以从中学习并完善自身的市场机制。本文研究了天然气供需、库存、期货市场、市场经济水平和原油市场等因素在多尺度下对天然气现货价格波动的影响。首先,本文构建向量自回归模型对原始天然气价格驱动因素进行分析,确定原油市场、天然气供需和天然气期货市场是主要因素。然后,本文进一步探究了各驱动因素在多尺度下对天然气市场的冲击。结果表明,天然气市场在不同尺度下的主要驱动因素存在差异且冲击的持续时间不同。原油市场是各尺度下主要驱动因素,供求状态影响短期价格,而库存的影响则是长期的。在此基础上,本文研究多尺度下原油市场到天然气市场的动态信息传递。首先,本文以北美天然气和原油现货价格作为样本,结合天然气价格波动规律和原油市场到天然气市场的信息传递强度将数据时间范围划分为三个时期,用多尺度分解及重构方法将价格数据分化为两个分量。然后,计算各个阶段分解后的代表不同波动因素的原油市场到天然气市场的传递熵序列,利用粗粒化方法转化为传递熵符号序列。最后,将符号序列关系映射到传递熵模式网络中。通过对网络中传递强度统计结果、关键模式识别、分组特征、转换特征进行对比分析,本文从网络的视角观察原油市场到天然气市场的动态信息传递机制。研究结果对天然气市场相关投资者和政策拟定者具有参考价值。