国债市场是我国金融市场的重要组成部分,国债收益率曲线的形态及变动对金融市场及整个宏观经济的发展都有十分重要的意义。因此,分析影响我国国债收益率曲线变动的因素,对完善我国国债市场的发展,推进利率市场化进程意义重大。本文将在理论分析的基础之上,进一步进行实证分析,探求影响我国国债收益率曲线的主要因素,并有针对性的提出政策建议。　　本文首先解释国债收益率曲线的内涵,利用预期假设理论、市场分割理论和流动性偏好理论解释国债利率期限结构。然后介绍了我国国债收益率曲线的现状,包括我国国债收益率曲线的编制、收益率曲线的形态等。接下来是论文的主体部分,从理论和实证的角度分析影响我国国债收益率曲线的因素。从理论上看,影响我国国债收益率曲线的主要因素按属性可分为三大类,即经济基本面因素、资金面因素和政策面因素,再对每类因素进行详细阐述。实证分析中,选用因子模型,分析水平因子、斜率因子和曲度因子对我国国债收益率曲线的解释程度,然后将解释程度最高的水平因子作为因变量,同时结合理论分析,选择居民消费价格指数、新增固定资产投资完成额月度环比增长率、央行货币净投放月度环比增长率三个指标作为自变量,回归分析因变量和自变量之间的关系。　　通过以上研究,本文将得出几点有效结论,并在此基础上结合我国国债市场实际情况,提出可行性建议。