在当今世界，尤其是在发展中国家，小额信贷在不同程度上已成为扶持中下收入群体和贫困群体改善生产、生活状况的一项重要手段。自90年代初，以社科院“扶贫社”、联合国开发计划署为代表的小额信贷试点在我国开展以来，小额信贷在我国的扶贫工作中已经发挥了重要作用，但是，随着我国扶贫工作的进一步深入，单一的小额信贷产品与不同地区多元化、多层次的客户需求产生了矛盾，直接影响到了扶贫的效果。如何设计能满足不同地区多元化、多层次的客户需求的产品？这正是本文的主题。本文共分为五章，第一章简要概括了小额信贷的定义、特征、机构类型及产品设计的意义；第二章提出了产品设计应该遵循的两大原则；第三章为产品设计的主要内容；第四章对产品设计的整个流程进行实证分析；第五章对产品设计的完善提出了改进意见。第一章，小额信贷产品设计概述。小额信贷是指为低收入阶层提供持续的金融服务的经济发展方式。目前，中国的小额信贷机构分为金融机构和非金融机构两大类。金融机构是中国小额信贷开展的主体，非金融机构则是小额信贷开展的有益补充，二者具有较强的互补性。但无论是金融机构还是非金融机构，为了更好地实现其扶贫的目的，都要设计符合贫困户需要的产品。这是因为：从历史的角度来说，小额信贷产品设计是小额信贷模式逐步由补贴式走向市场化的需要。从现实的角度来说，小额信贷进行产品设计可以更好地满足客户需求与留住客户。第二章，小额信贷产品设计的原则。小额信贷的特殊性在于它既是一个扶贫活动，又是一个金融活动，目前，主流观点认为小额信贷成功的标准有两个：目标客户的规模和覆盖深度（贫困程度）、机构财务的可持续性。因此，在设计产品上也应遵循两个原则：一个是以贫困户为中心，另一个是兼顾机构的可持续发展。以贫困户为中心是由小额信贷机构的特殊使命决定的，兼顾机构的可持续发展则是实现<WP=4>这个使命的有力保障，二者辨证统一。以贫困户为中心还提出了另外一个问题：要以什么程度的贫困户为中心？本文认为，小额信贷的目标客户应该是穷人中的相对贫困者，至于绝对贫困者，应该由社会救济解决。为了确保小额信贷机构的可持续发展，在产品设计时必须注重风险控制和成本管理，以盈亏平衡为目标。第三章，小额信贷产品设计的主要内容。一般来说，信贷产品主要由以下几个要素构成：贷款金额、贷款期限、还款方式、担保方式、贷款利率。小额信贷产品的构成要素也不例外。本文结合小额信贷产品的特殊性，对每一构成要素做了深入分析。就贷款金额来说，首先要明确“小额”的含义，具体设计时，还应考虑与贷款用途相一致。就贷款期限来讲，具体设计时，要考虑和项目的业务周期相一致，另外要注意减少提前支付的现象。至于还款方式，有整贷整还和整贷零还两种。传统的观点认为，农村地区季节性生产的特点并不适合整贷零还方式，但本文的分析却证明了在中国大部分农村地区（特别贫困区除外），由于农民家庭经济结构的多元化而带来的收入多元化，整贷零还的方式仍是基本适用的。就贷款的担保方式而言，本文认为，小组联保作为小额信贷机构广泛采用的一种抵押担保替代方式，其优点在于：通过小组成员间的相互担保能有效地提高还款率。但是，小组联保要求成员相互间比较了解而且自愿组成，这对农村地区可能是适合的，但对城市地区的贫困户来说，由于居住分散，相互间来往较少，可能并不适合。最后，本文还分析了产品设计中非常重要的一个要素，利率。首先区分了名义利率与年度化有效利率的概念，找出了影响年度化有效利率的因素，接着指出了低利率的几个缺陷：1、低利率使贷款难以到达真正的贫困者手中。2、低利率常常导致高违约率。3、低利率使借款者难以产生谨慎投资、精心经营的压力和动力。4、低利率难以补偿小额信贷所需成本。本文认为，为了达到可持续发展，小额信贷机构应该实行盈亏平衡利率，影响盈亏平衡利率的主要因素应包括经营成本、机会成本、风险溢价、拖欠率、贷款规模、通货膨胀率以及各种补贴和收入。第四章，小额信贷产品设计的实证分析。立足于小额信贷机构的<WP=5>经营层面，运用归纳法对小额信贷产品设计的整个流程给予了实证分析。本章的实证分析不仅验证了第三章的一些原则：贷款周期要与贷款用途一致，贷款金额要与贷款用途一致，而且提供了一些值得借鉴的经验：成功的产品设计要建立在准确的市场定位和对当地生产经营状况的充分了解之上。第五章，小额信贷产品设计的完善与改进。为了完善与改进小额信贷机构的产品，可以从以下方面进行着手：1、探讨“整贷零还”的“灵活”还款方式，包括适当延长贷款期，预备一部分贷款做还款用，小组互助等。2、做好市场调查，适当调整还款周期。3、在法律许可的范围内可考虑提供储蓄。这主要是对一些非金融机构而言，在适当的时机可以允许他们有限吸储。4、根据需要提供配套服务。是否提供服务取决于客户是否需要以及提供服务的成本有多大。5、信贷产品在城市的创新。当小组联保在城市中失效时，为了满足客户的需要，可以开展多种形式的贷款业务，如个人信用担保贷款、质押贷款。本文是?