随着中国经济的发展,中国证券市场获得了迅速发展。自深圳特区证券公司开始试办以来,中国证券公司从无到有,从小到大,并迈着市场化、规范化、国际化的步伐与时俱进。证券公司作为金融市场的一支不可或缺的中介力量在二十多年中与中国证券市场一起发展壮大。中国证券公司的发展史无疑是中国证券市场在发展中规范同时又在规范中发展的一个缩影。近些年,中国证券公司通过增资扩股、融资上市、证券公司间并购重组、设立中外合资证券公司、设立中外合资基金管理公司等方式,不仅使证券公司的资本实力大为充实,股权结构日趋多元化,而且使内控机制及风险排查机制日益健全,市场化运作水平也不断提高。随着中国加入WTO,证券公司面临着巨大的观念冲击、市场冲击、业务冲击、人才冲击和技术冲击,整个证券市场能否健康快速发展成为普遍关注的问题。随着市场的透明化、信息化、监管手段的完善化及法规化、证券市场的国际化,迅速增强实力已成为证券业迫在眉睫的头等大事。中国证券公司必须积极应对证券行业的发展要求,建立相应的风险管理机制以面对来自各方的危机。本文从湘财证券风险管理的现状和存在的问题出发,分析了湘财证券的风险管理现状,分别从外部制度供给与内部治理缺陷的内外部成因进行阐述,并在此基础上对中外证券公司进行了对比分析,从而得出湘财证券风险管理方面存在的不足;接着在评述构建风险管理体系的重要性及目标的基础上,借鉴现有的指标体系并结合湘财证券公司风险点以及证监会对券商的风险控制,设计了一套湘财证券公司风险管理指标体系,并针对证券公司的各项业务设计了基于二级风险管理指标体系的风险控制方案,从更深的角度来规范公司的风险管理;最后,针对中国证券公司的特殊生存环境,提出了相应的政策建议,以帮助湘财证券公司进行更好的风险管理。