权证是一种金融衍生工具，是发行人和持有人之间的一种契约，持有人有权按照约定的时间和价格向发行人买进或卖出一定数量的标的资产。从2005年开始，我国资本市场进入金融创新全面提速阶段，为了适应股权分置改革以及证券市场产品创新的需要，阔别已久的权证再现我国资本市场并迅猛发展。金融创新同时也是法律制度创新的过程，如何监管权证的发行和交易，使其获得稳健发展成为重要的课题，笔者试图通过比较研究的方法，从法律角度研究权证这一初级金融衍生工具的监管问题，希望对现阶段的权证立法有所裨益。本文共分为四个部分：第一章权证概述，主要介绍权证的含义、要素、种类，并对权证的法律原理进行研究，分析其法律性质、法律关系和法律风险，给予它一个准确的定位。第二章海外权证监管法律制度比较研究及启示，选取了权证市场发展较成熟的我国的香港、台湾地区、德国和新加坡四个国家(地区)的权证监管法制作为考察对象，比较分析其法律原理，包括权证的法律地位、监管哲学和监管的主要方面，指出市场准入监管和防止市场操纵的监管是重中之重，之后从发行监管、信息监管和交易监管三个方面对各国监管的具体规则进行分类考察和比较研究，并进行借鉴。第三章我国权证市场的发展概况和立法现状，介绍了我国权证的历史实践，总结其经验教训，并结合我国现阶段再次推行权证的市场概况，指出我国现有的权证监管规则存在的问题。第四章我国权证监管法律制度的构建，首先明确了我国权证监管法制构建的原则，应当采用严格“风险控制型”的监管模式，之后在借鉴海外经验的并结合我国权证市场的历史教训和具体实践的基础上，从权证发行监管、信息监管、交易监管三个方面提出构建我国权证监管体系完备框架的设想和建议。