中国是以农业为主要发展领域的农业大国,农业发展在相当程度上反映了我国的经济发展形势。大豆和豆粕作为我国发展在前列的农产品,被广泛应用于,种植业、畜牧业、产品加工等多个领域。十九世纪初期,美国芝加哥商品交易所成立并且也是当时世界上第一家农产品期货交易中心。多年来,由于我国农作物的期货市场逐渐成型,使得国家对期货市场的完善越发重视,颁布多个政策以此来表明期货市场前进的重要性。国务院于2015年12月31日发布的《推进普惠金融发展规划(2016-2020年)》中指出了期货市场存在的重要性,同时提出扩大期货市场的规模及商品种类,扩大整个市场的服务范围。2018年度颁布的中央文件中也提出要进一步增强农产品期货期权市场的建立。虽然金融衍生品市场属于高风险市场,但与此同时,也伴随着较高的收益。越来越多的金融投资者发现了农产品期货市场的发展潜力,转身投入到了农产品期货的投资市场之中。投资者通过对商品价格未来走势的预测,买卖期货合约进行投机,从中获得回报。投资者不光能够利用期货市场来套期保值从而规避风险,同样还可以进行套利行为获得利润。越来越多的学者开始研究期货市场功能、期货市场与现货市场之间的价格导向关系,但对于不同期货商品价格间的相关性研究较少,且以大豆期货与豆油期货、玉米期货与淀粉期货为研究对象的论文较多,数据选取上也更为早期。本文在前人的基础上,进行数据及研究对象的更新,探究同在期货市场的大豆与豆粕的期货合约价格之间的相关性,选取Wind数据库中大连商品交易所大豆期货(黄大豆1号、黄大豆2号为大豆期货样本数据)和豆粕期货合约的每日收盘价格,使用软件Eviews8.0对数据进行研究,选用常用的实证检验方法,包括协整检验、格兰杰因果检验、建立向量误差修正模型,并对此进行了脉冲响应分析和方差分解分析,研究的时间节点为2013年1月至2017年12月。分析研究我国现阶段大豆期货价格和豆粕期货价格之间的相关关系。实证检验结果表示,大豆期货与豆粕期货的价格长期呈均衡状态,短期内会有所偏离,但最终可以被修正。所以,黄大豆1号、2号期货与豆粕期货价格之间存在一定的套利机会;另一方面,豆粕期货对大豆期货市场的价格是单向传导的,认为两者之间有密切的上下游关系,这也为这两种期货产品间跨商品套利提供了佐证。从政策性角度来看,我国期货市场还处于初期发展阶段,除市场自身的调控外,政府也应进行宏观监控,我国需积极开展建立完善我国的期货市场整体制度,加快“三农”发展,加速与国际经济的接轨,从而使得我国的期货市场在整体规模及发展程度上再更进一步,使期货市场更加有效。