自全国中小企业股份转让系统(以下简称“股转系统”)接受挂牌以来,在股转系统挂牌交易的中小企业数量逐步攀升,构成了我国多层次资本市场体系中不可或缺的一部分,其在一定程度上带动着我国社会经济的发展。对于这一群体,加强监管也成为必然之举。对于提供鉴证服务的注册会计师及会计师事务所而言,审计新三板挂牌公司也是不小的挑战。新三板挂牌公司普遍存在信息披露不完整、内部控制不完善、存在粉饰报表动机等特点,导致重大错报风险较高。而注册会计师新三板审计经验不足、缺乏职业怀疑,会计师事务所质量控制不佳、出于成本效益的考虑等原因,也大大增加了其检查风险。本文将新三板挂牌公司与上市公司进行对比,探讨出新三板挂牌公司审计的特点,并考虑新颁布的分层管理制度,贯彻现代风险导向审计理念对审计风险进行识别和分类,从外部环境、审计主体和审计客体三方面入手分析审计风险的成因。随后以利安达会计师事务所审计新三板创新层银都传媒公司失败事件为例,从外部环境、审计主体注册会计师和会计师事务所、审计客体银都传媒三方面论证审计风险成因。全面分析新三板挂牌公司审计风险成因的基础上,针对不同风险提出规避和防范的建议,以期这些建议能帮助新三板挂牌公司审计项目降低审计风险、提高审计质量,并为我国审计风险控制实践研究做出贡献。