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指数调样效应,也被称为指数效应,它是指当指数成份股调整时,指数调入股票和调出股票在价格和交易量方面出现的异常反应。一般来说,对于指数调入股票,股票价格上涨,交易量上升;对于指数调出股票,股票价格下跌,交易量上升。目前,对指数效应的研究已经成为市场参与主体行为研究的一个重要方面。截至2016年12月31日,我国共有436只股票型被动指数基金,总规模达到4559亿元,指数基金壮大表明指数在我国股票市场也越来越重要,因此研究指数效应有很重要的现实意义。此外,随着融资融券交易规模的不断扩大,被动型指数基金经