双重上市股票因为其对应统一标的资产却有着不同的价格，吸引了大量研究者的关注。金融危机对金融和实体经济造成了严重的冲击，同时，也引发人们对金融制度的关注，人们投资理念在改变、金融制度更加完善。在此背景下，双重上市公司A股、H股的价格关系必将发生新的变化。　　首先，本文以恒生AH系列指数为研究对象，考虑了非同步交易的Granger因果分析表明，H股对A股的报酬溢出比较强，仅存在A股收盘价到H开盘价的报酬溢出作用。基于M-GARCH模型的波动性溢出分析认为，存在较强的H股到A股的单向波动溢出效应。H股在报酬溢出和波动溢出上均占优势，说明H股较A股具有更强的信息传递效率和价格发现功能。　　其次，本文以A+H双重上市公司股价为研究对象，旨在考察价格的影响因素。面板数据模型表明信息不对称因素、需求弹性差异、投资理念差异及行业因素是造成AH价差的主要因素，消除这些因素的影响是解决A、H市场分割的关键。