对公司而言,现金是其资产构成中的重要部分,公司必须持有一定量的现金,但现金持有过多会影响公司投资收益的提高,而现金持有不足可能使公司蒙受风险。最佳现金持有问题,即确定满足公司生产经营的需要,又使现金使用的效率和效益最高时的最低现金持有量问题。对最佳现金持有问题的研究中,经典的Baumol模型和Miller-Orr模型给出了离散时间下的最优策略;而Z.Wang et al.对幂效用函数给出了连续情形下最优策略的解析表达式。本文在此研究基础上,对一般效用函数,研究连续情形下的最佳现金持有问题,证明了一般效用函数下的最佳现金持有问题的最优策略的极限等于幂效用函数下的最优策略。首先,考虑安全区和管理者的风险偏好,给出幂效用函数下的最佳现金持有问题的最优策略。其次,针对现金持有过量情况,利用对偶理论建立对偶最小值问题,用对偶值函数构造最佳现金持有问题的值函数,进而证明当投资时间无限长时,一般效用函数下的最优策略的极限等于幂效用函数下的最优策略。最后,针对现金持有不足情况,仿照现金持有过量情况,类比构建对偶最小值问题,给出一般效用函数下最优策略的对偶表达式,证明当投资时间无限长时,一般效用函数下的最优策略的极限等于幂效用函数下的最优策略。