2009年底,希腊爆发主权债务危机,随后迅速扩散和蔓延到爱尔兰,西班牙、爱尔兰、葡萄牙和意大利等主要欧盟国家。随着主权债务危机的扩散和深化,欧元区银行的脆弱性越发突显。尤其是在经历了主权信用被降级的欧元区国家,其国内银行流动性状况变得越来越紧张。2011年,法国德克夏银行的破产,很大程度上是因为欧洲主权债务危机所导致的流动性困境所造成的,这正好对欧洲银行业敲了警钟。随着主权债务危机愈演愈烈,欧元区银行的流动性更是备受欧洲金融管理当局的关注和重视,在2011年欧盟财长会议上,欧盟救援欧洲银行业的三大核心被着重提出,包括提高银行的一级资本充足率、追加持有债务危机国家的主权债务的银行的缓释资本金和尽可能地为银行提供与其需求相匹配的资金规模。这三大核心的最终目的都落在充实银行的流动性,提高银行流动性风险抵抗能力上。银行的流动性是银行能及时以合理的成本提供足够的资金来满足现金支付的能力。流动性作为银行经营的三大原则之一,一定程度上保障了银行的安全性。银行的日常经营、投资活动以及债务偿还等都需要流动性作为支撑。银行流动性主要分为融资性流动性和市场性流动性这两个方面,即银行以合理的成本融资的能力和以不造成资产价值重大损失的前提下,将资产变现,以获得流动性的能力。基于此,对于欧元区银行流动性风险的研究也可以从融资性流动性风险和市场性流动性风险这两个方面进行。同时,流动性风险自身具有相互性、传染性等特点业正好解释了在欧洲主权债务危机的背景下,欧元区银行的流动性风险的扩散和进一步恶化。因此,本文根据主权债务危机对欧元区银行的流动性的影响,着重研究欧元区银行的融资性流动性风险。本文采用了理论推导和归纳比较两种方法对欧洲主权债务对欧元区银行的影响进行了分析,并阐述了主权债务危机对欧元区银行流动性的影响。影响主要表现在两个方面,一是主权债务危机对欧元区银行的资产价值和资产质量的影响,另一方面,主权债务危机如何对欧元区银行的重要融资渠道造成影响。在此基础上,本文对主权债务危机深化对欧元区银行流动性的影响进行了验证。在具体研究方法上,本文借鉴了银行流动性压力测试方法中的历史情境模拟法,对欧洲主权债务危机的深化对欧元区银行的流动性的影响进行了分析和验证。基于理论和实证分析的结果,本文对主权债务危机影响欧元区银行流动性的途径做了理论推导,并就欧盟对欧洲经济和欧元区银行的现有救援方案作了评述,目的在于通过对现有方案的认识,引发对欧元区银行的流动性援助的更深层次的思考。本文的结构安排如下：第一章为导论部分。首先提出本文的研究背景,并阐述写作本文的理论意义和现实意义；其次,简述本文研究的思路以及结构,对章节设置作了说明；最后,介绍本文中使用的研究方法。第二章为文献综述部分,主要对银行流动性和流动性风险等相关基本概念进行阐述,并从银行流动性的来源和需求两个方面初步阐述银行流动性风险的成因。在此基础上,对欧元区银行的流动性供需作了介绍,并在已有文献的基础上尝试性的对危机对欧元区银行的流动性影响做了阐述。在本文的第三部分,还简述了检验商业银行流动性风险管理的重要辅助手段一压力测试的基本方法和大体步骤。第三章为本文的理论分析部分,分别对欧元区宏观经济现状和欧元区银行业结构与现状进行描述,在此基础上,对主权债务危机对银行流动性的影响进行归纳总结。这部分主要完成三个任务,一是对欧元区经济发展与现状和欧元区银行业的结构与现状进行描述,呈现出欧元区的银行在主权债务危机发生之前与之后的经营环境的变化。二是通过归纳比较分析主权债务与欧元区银行的相互影响。三是基于以上讨论,详细分析欧元区银行目前所面临的流动性压力。第四章为本文的实证分析部分,主要从主权债务危机对欧元区银行影响的验证分析和影响途径两方面进行的推导。本章结构上可以分为三部分,首先选择了压力测试的历史情景模拟分析法,其次采用了葡萄牙的两家有代表性的银行的数据进行了分析,验证了国家主权债务危机的发生和深化都会给国内银行的流动性造成不良影响,并可能带来的潜在风险。基于这一结论,在本章的最后,文本对欧洲主权债务危机对欧元区银行的影响途径进行了理论推导。第五章为主要结论和对欧元区现有政策评述。本章首先对前面章节的分析结论进行了归纳总结。然后对欧盟和欧洲央行的现有政策进行了分析和评述。本文较有新意的地方主要体现在以下几个方面：第一,基于主权债务与欧元区银行的关联性提出了主权债务危机对欧元区银行的影响。所采用的数据都来源于欧洲央行,国际清算银行,欧洲银行管理局等权威的银行管理当局,最大可能地保证了数据的真实性和有效性。第二,从实证研究视角出发,本文采用历史情景模拟来测试从主权债务危机的发生到深化,危机国内银行流动性的变化,并验证了基于理论和归纳分析提出的主权债务危机深化对欧元区银行流动性的影响。第三,本文基于理论和实际验证,对主权债务危机对欧元区银行流动性的影响途径进行了推导,并初步构建出较为全面的理论框架。由于数据来源与研究水平有限,本文仍存在着很多不足之处,主要集中在以下两个方面：第一,由于数据来源的限制,在进行情景模拟分析时,本文只能获得银行的季度数据和年度数据,因此不能很好地测试主权信用的每一次降级,尤其是在2010年,葡萄牙主权信用的每一次降级和银行信用降级,给银行流动性带来的及时的影响。另外,对银行所有的主权债务量相关数据的变化不能进行准确地跟踪,因此,没有对选择作为分析对象的银行在债务危机下对主权债风险集中度变化进行考虑。分析过程中,采用的方法和测试指标都比较单一,分析的结果,对问题的说明达不到足够深入分析的目的。第二,模型构建的不足。在情景模拟测试过程中,情景选择方面,第一,本文只选择了基于三大评级机构之一的惠誉的评级结果进行分析,而事实上,在这同一时期,另外两家评级机构也在相继地对主权债务问题国家和他们的银行采取了多次信用评级下调行动,从时间上也表现出不一致。但在本文的分析中,由于没有相关数据的支持,因此没有对其他两家评级机构评级下调进行分析；第二,欧元区内其他国家主权债务危机的深化也有可能对用于分析的国家国内银行的流动性产生影响,但本文将研究重点仅限于本国主权债务危机的深化对本国银行流动性的影响；第三,选做分析样本的两家葡萄牙银行,在葡萄牙主权信用评级未降级的情况下,也曾受着不同程度的流动性压力,或流动性风险,这部分影响因素因为较难测量,因此在本文分析过程中,对这部分干扰性因素没有进行考虑。第四,在分析选取的时期中,葡萄牙和葡萄牙的银行都接受过来自欧盟和欧洲央行的救援资金或流动性注入,但这部分的影响较难量化,因此在具体分析中,这一因素并没有扣除,因此对分析也存在一定的干扰。