本文主要研究Copula理论及其在中国保险市场中的应用。中国保险业是一个刚起步不久的行业,历经了几次重大的改革,逐步趋于完善和规范。本文在研究Copula理论之余,将其应用到中国的保险市场中,研究中国保险市场各险种之间的相关性。本文所做的工作可以归纳为以下几点：1、回顾Copula理论的发展历程,介绍其研究现状及在金融时间序列分析的应用中取得的成果。介绍中国保险业的发展现状,阐明中国保险业发展过程中存在的问题及与世界上成熟的保险市场间的差距。2、深入探讨Copula理论,系统研究Copula在相关性度量中的应用,介绍几种重要的Copula,分析他们在相关性度量方面的特点。3、研究Copula在多变量间的相关性度量中的应用,建立两种基于Copula的多变量间的相关系数：拟Kendall相关系数和多维尾部相关系数。在此过程中,推导阿基米德族Copula的统一的分布函数。4、总结Copula模型构建的方法,包括建模过程中的参数的估计方法：一步估计法和两部估计法,及最优Copula的选择。5、依据Copula理论及所构建Copula模型,利用1999年以来中国保险业经营数据,对中国的保险市场进行分析,研究中国保险市场的几种主要险种间的相关性。