近年来,我国商业银行经历短暂的黄金阶段,但到了2018年第四季度,中国商业银行不良贷款余额达20254.00亿元,不良贷款率达1.83%。不良贷款总额为近十年来的最高值。信贷资产质量的持续恶化,导致银行业整体利润增长放缓,支持社会经济发展的能力下降,这毫无疑问将影响中国经济的发展。本文基于2004年—2018年季度面板数据,建立模型,对各类影响不良贷款的宏观、微观因素进行实证分析,得出结论:单纯地提高M2,不仅不会改善我国商业银行不良资产的状况,反而会导致不良水平的提高,需要与GDP合理搭配使用;提高贷款增长率,在短期内降低不良率有一定的作用,但治标不治本,并不能解决问题;适当地降低商业银行的存贷比例,可以在一定程度上提高资产质量,降低不良率;适当控制存贷比例和贷款增长率,有利于资产质量的管控。并结合实际情况,从政府、企业、银行三个角度提出相关建议。尤其对银行来说,要加快经营转型,服务实体经济,加强人才队伍培养,加强信贷风险管理,严守风险底线,强化问责机制。