营运资金是企业的“生命线”,对保护企业整体的良性经营、防范财务风险起到至关重要的作用。有效的营运资金管理不仅可以保证企业获得更高的短期偿债能力和更强的融资能力,而且可以帮助企业提高信用评级,从而加快变现的速度,提升流动资金周转效率。随着全球经济一体化进程加快,我国的企业数量不断增加,其规模以及资产也相应扩大,资金流动亦愈加频繁。此外,2018年中国实施积极的财政政策和稳健的货币政策,进一步深化企业供给侧结构性改革,落实“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五大任务。在这样内外因素交织在一起的环境中,如何高效率地管理营运资金,是企业从长远角度获得良性运转的根本。推进企业营运资金管理的深度、优化内部管理制度体系,既能为企业平稳运行打下扎实的资金根柢,又可以促进企业流动资金的良性循环,降低运营所花费的支出,实现企业的可持续发展。WY公司是一家从事模具加工制造、高端封装设备生产的企业,内部管理制度是在遵循上级公司指导并以自身特点为基础制定的。但是,随着公司业务的扩大以及其他产业的涉猎,当前仅使用单一财务指标进行评价的营运资金管理模式,其分析欠缺与公司业务流程相结合,已经无法全面整体的反映出公司营运资金状况。因此,在WY公司各部门往来日益频繁的环境下,应密切结合公司业务流程,基于渠道视角综合研究营运资金管理水平。即WY公司内部各部门需共同协商渠道过程中有关制度的进一步完善,并落实具体化的措施;外部也要重视与上流供给商和下流客户之间的关系管理,加强贸易往来的同时促进双方资金良性循环。本文在实地调研的基础上,采取文献研究法、案例剖析法和对比分析法。首先,收集整理国内外有关营运资金管理的文献,结合相关概念及理论,为从渠道视角对营运资金进行重新分类和评价指标计算奠定坚实的基础。其次,针对WY公司流动资产、流动负债的内部结构和营运资金周转率进行了剖析,指出现在WY公司留存的管理问题。再次,从渠道理论引入的必要性和可行性出发,通过采购渠道、生产渠道、销售渠道和理财渠道进行优化,并提出相应的改进WY公司营运资金管理的建议。最后,期望通过对WY公司营运资金管理模式的改良,融合供应链管理与客户关系管理等改善其不足之处,进而在一定程度上促进模具企业的发展。