本文以重尾现象为主线,采用实证分析和理论分析相结合的方法,主要对金融领域和保险领域中的重尾现象进行研究。文章首先介绍了相应的理论基础,之后在第五章中主要研究金融领域的重尾现象,以实证分析为主,选取中、美股票市场八个行业的股指收益率数据作为研究对象,首先通过图表展示和重尾指数对比分析,定性、定量描述了各行业、两国股市收益率数据的重尾特征,之后对相同行业两国股市股指收益率间的尾部相关性进行研究；采用时变SJC Copula作为主要研究工具,引入股市映射效应概念,同时考虑金融危机影响因素,以危机的发生和消散为时间节点,将数据分成三个阶段分别讨论,经分析得出如下结论：能源、工业和金融三组行业,左侧尾部相关性高于右侧；基础材料行业右侧尾部相关性高于左侧；消费者常用品行业仅存在左侧尾部相关性；医药行业尾部相关性较低；电信服务和公用事业行业不存在尾部相关性。存在相关性的六组行业中,美国股市对我国股市普遍具有左尾映射效应,我国股市对美国股市没有映射效应；金融危机的到来使得两国股市相关性发生变化,总体上促使我国股市向着美国成熟股市方向发展。文章第六章研究保险领域中的重尾现象,以理论分析为主,在经典风险模型基础上,假设保险公司索赔额服从局部次指数分布,构建了局部Max-Sum等价式,并给予相应证明；随后,重点探究相依结构下非标准二维更新风险模型的破产概率问题,假设两类索赔额随机变量服从重尾分布、索赔到达时刻相同,并且在Farlie-Gumbel-Morgenstern结构基础上,构建了两个Copula相依结构,在索赔额序列与索赔来到时间间隔序列服从这两个相依结构时,推导出有限时破产概率的两类渐近等价式。