经过20几年的发展，财务公司也已发展成为我国金融体系中一支不可忽视的力量。在我国的金融体系中，企业集团财务公司是一类非常特别的金融机构，它是我国经济体制改革和金融体制改革相结合的产物，是我国为促进国有大型企业集团改革和发展的一项重要的措施。在市场经济条件下，任何一个企业或行业都会遇到各种各样的风险，作为“风险机器”的金融机构由于是通过提供金融服务，承担各种风险来获取回报的，与其他行业相比，所承担的经营风险要更多，所以风险管理尤为重要，中国电力财务公司也不例外。如何对财务公司的风险资产进行管理，是摆在财务公司面前的重要议题。　　 我国金融市场运行发生了重大的结构性变化，以股票市场为核心的证券市场已显示了广阔的发展前景。在2007年4月9日，沪深交易所市场值达13.768万亿元，首次超过港交所主板及创业板总市值。2004年11月，上证所开始着手股指期货的推出工作，2010年1月8日，国务院已原则同意开展证券公司融资融券业务试点和推出股指期货品种，而到2月22日，股指期货的开户工作正式启动。故财务公司以沪深300股指期货作为风险管理的工具，已更具有现实意义。沪深300指数，作为跨沪深股票市场的统一指数，在投资组合风险管理中，具有广阔的应用前景。基于沪深300指数的市场基准，设计和构造的适当的套期保值策略，有利于弥补我国证券市场的卖空限制缺陷，有利于规避证券投资组合的市场风险。本文综合运用风险管理理论、套期保值理论、数理统计、计量经济学方法，对沪深300指数，在市场波动与信息传递，套期保值与风险管理中的应用，进行了深入的分析和探讨。　　 在财务公司的上述发展趋势下，作为机构投资者，应该率先把握住股指期货推出的这次机遇，在财务公司的风险可控范围内，更多的参与到资本市场中去，尝试性的制定以股指期货为工具的投资策略。资产组合投资中套期保值比，已经有了被市场承认的计算公式。而本文就是在分析沪深300指数的历史数据的基础上，推算出沪深300期货的最优套期保值比，这对于财务公司防范所持有证券的风险有着重要的意义。在目前缺乏卖空机制的情况下，财务公司只有通过股指期货，利用期货交易中的套期保值策略才能锁定无风险收益，达到规避系统性风险的目的，从而最大限度的提高投资绩效。这方面的研究将为进一步有效的规避我国金融市场的系统风险，扩展投资思路和策略。也对进一步探索与优化我国指数化投资的指数环境和投资策略，提供了参考价值。