配对交易,作为一种统计套利方法,在西方成熟资本市场中得以广泛运用,2010年以来,我国相继推出股指期货和融资融券业务,为使包括配对交易在内的交易策略在国内市场中的应用创造了条件。本文以沪深300指数成分股为例,采用滚动相关系数法和滚动协整法两种配对方法,模拟并分析了运用配对交易策略在我国证券市场中的交易状况。研究发现配对交易策略能够获得比较稳定的收益,采掘业、金融保险业等行业结构简单,风险源单一的行业内更加容易形成稳定的配对关系和获得稳定的套利收益,同时对策略中具体涉及到的参数与交易结果之间也做了相应的分析。此外,本文考察了资产价格跳跃,特别是资产价格之间的联合跳跃可能会对配对交易的策略绩效产生的影响,这是由于这种非连续波动的跳跃行为可能会引致稳定配对关系的偏离,进而产生交易的空间。本文以目前研究中使用较多的三种跳跃检验方法,对跳跃及联合跳跃与配对交易策略绩效之间的关系进行了分析,发现跳跃及联合跳跃的发生与交易的发生之间存在联系,同时也对儿种跳跃检验方法的适用性进行了比较本文的研究可以加深理解关于包括配对交易在内的统计套利策略在我国的适用性,为进一步的研究提供支持。同时,本文在交易策略的设计、跳跃及联合跳跃的实证方面都具有一定的开创性。