我国证券公司作为证券市场重要的中介机构，是在我国经济体制改革不断深化、国民经济高速增长的大环境下萌芽和发展起来的。证券公司在沟通和媒介证券市场资金供需、优化资源配置、构造证券市场、实现生产规模化，促进产业集中以及服务国企改革等方面发挥了十分重要的作用。我国证券公司已经和继续成为国家经济和金融的重要力量。　　 由于体制、机制上存在缺陷，我国大多数证券公司“先天不足”，在起步阶段沉淀了许多矛盾和问题。同时，在快速发展中由于风险控制机制缺失，证券公司矛盾和问题进一步积累。随着证券市场的结构性调整和改革力度加大，证券公司存在的问题逐渐暴露。近年来，为数不少的证券公司挪用客户交易结算资金、违规理财、非法吸收公众存款、操纵市场、内幕交易、违规自营、造成了严重的亏损，进而演变为全行业风险集中爆发，经营和发展遇到了很大困难。近年来，媒体不断报道了证券公司经营失败的案例，从2004年初到2006年底，30家高风险证券公司被处置，为此，给国家造成了巨大的财政损失。　　 风险防范一直是经济和金融领域重点关注的问题。在我国经济发展进程中，资本市场与国民经济发展的关联度越来越高，证券公司在资本市场中的作用日益突出，已有上亿的投资者通过证券公司进入证券市场。证券公司的安全运行事关上亿投资者的切身利益，事关证券市场发展的成败。随着我国加入WTO，证券市场对外开放步骤加快，国外资本大举进入将对我国证券行业带来较大的冲击。另一方面，银行与证券经营格局的变化，我国证券公司生存环境将面临着重大变化。我国证券公司将成为各种利益主体博弈的重要阵地。证券公司的风险控制愈发引起了全社会的广泛关注。因此，本文的选题具有较强的现实意义。　　 对证券公司风险及其控制的研究非常活跃，已有的研究包括：证券公司治理结构对风险控制的影响，证券公司内部控制系统对风险控制的影响，证券公司投资行为偏好对风险控制的影响，证券公司业务种类对风险控制的影响，风险管理技术的运用对风险控制的影响等。这些研究成果对指导实践都发挥了积极的作用。但现有的研究中比较明显的空白在于对证券公司风险的探寻缺乏深度和广度，没有深入到经济关系的深度研究证券公司风险，没有从机制的经济学范畴研究证券公司的风险控制。　　 遵循上述思路，本文在吸收、借鉴已有研究成果的基础上，综合运用了经济学、金融学、法学、社会学、心理学等多学科进行了跨学科的交叉研究，同时在研究中运用企业理论、利益相关者理论、信息不对称理论、机制设计理论、系统论、金融监管理论、制度变迁理论、博弈理论、分业、合业经营理论、经济全球化理论、转轨经济理论等多种理论，深入研究了证券公司风险的内涵和外延、证券公司风险的特征、分类和形成原因，在此基础上，对如何识别、监控和处置风险进行了系统的研究，这些研究为本文破解建立我国证券公司风险控制长效机制的命题奠定了基础。　　 本文从历史遗留问题沉淀的风险、当前业务运行中存在的风险和未来发展需应对的风险三个方面揭示了我国证券公司面临的主要风险，并从我国证券公司运行的内、外部环境分析料风险形成的机理。本文认为，新兴加转轨的运行环境是我国证券公司风险形成的“土壤”，加上制度变迁、经济周期性波动外部约束弱化与过度，我国证券公司生存的外部环境容易诱发风险；而证券公司自身组织结构落后、内部控制薄弱、业务配置不合理、创新不足使得证券公司无法应对风险的冲击。本文梳理了我国证券公司风险控制的演变历程，借鉴了证券公司风险控制的国际经验，在此基础上提出了建立我国证券公司“五位一体”风险控制长效机制。在长效机制框架中，政府调控和监管是主导因素、证券公司主体自治是核心要件、行业自律是重要条件、投资者合规参与是不可缺少的重要组成部分、其他市场参与者行为规范是必要保障。上述五个方面各司其责、动态平衡，构成我国证券公司风险控制“五位一体”的长效机制。