近年来我国原油消费严重依赖进口,但是长期以来我国在原油定价方面并没有足够的话语权,上海国际能源交易中心(INE)原油期货的上市,是我国争夺原油定价权以及构建能够真实反映亚太地区供需关系的原油定价体系重要措施。INE原油期货自上市以来,就保持了较为活跃的状态,形成了一定规模的原油期货市场。在此背景下,论文主要通过分析INE原油期货与国内原油现货之间的价格关系以及对比分析INE原油期货上市前后的国外主流原油期货与国内原油现货之间的价格关系这两个方面来研究INE原油期货上市对国内原油现货价格的影响,进而评价INE原油期货上市以来所取得的效果,正确客观的定位INE原油期货的现状。在分析INE原油期货与国内原油现货之间的价格关系时,通过Engle-Granger协整检验发现二者之间不存在长期均衡关系,通过G-S模型发现,反映期货对现货价格的引导作用大小的等于0.5526,仅略大于0.5,表明目前INE原油期货的价格发现功能较弱。通过建立自向量回归模型等方法进行的分析表明INE原油期货上市并未改变或者减弱在WTI、Brent原油期货价格与胜利原油现货价格之间存在的单向波动性溢出效应。通过建立G-S模型分析发现反映WTI、Brent原油期货对胜利原油现货价格引导作用的α值在INE原油期货上市之后并未出现显著下降。通过邹氏断点检验对G-S模型中用于分析期现货价格动态关系的两个线性方程进行分析发现,在INE原油期货上市前后线性方程的结构并未发生显著变化,也就是表明WTI、Brent原油期货对胜利原油现货价格的引导效应并未发生显著变化。上述多个研究结论表明INE原油期货上市尚未改变国内原油现货价格对国外主流原油期货价格的跟随,反映出目前INE原油期货与WTI、Brent原油期货之间仍然存在较大差距,INE原油期货距离成为亚太地区原油定价基准也有很长的路要走。最后在实证分析结果的基础上,结合亚太地区其他国家推出的原油期货失败的经验教训,对国内原油期现货市场的发展提出一些建议。