我国地方性商业银行正快速发展并跃然成为中国银行业的生力军。随着我国经济体制改革的步伐加快和银行业发展不断进步,地方性商业银行所面临来自全国性商业银行的竞争压力日渐加强。但地方性商业银行本身所具有的:资本规模相对小、传统业务依赖大、多元化程度低、异地经营受到限制等特点,导致地方性商业银行相对全国性商业银行更缺乏利润增长点,更迫切地需要通过金融产品创新来寻找利息收入之外的新盈利增长点。然而金融产品创新也可能带来新的风险,金融产品创新是否能够带来盈利能力的提升?本文将研究核心设定为基于自身风险承受能力限制条件下的金融产品创新对盈利能力的影响。本文首先梳理相关文献现有研究成果,之后界定金融产品创新、盈利能力、风险承受等研究相关概念,再通过对行业现状和理论分析,提出了所要验证的主要假设。实证研究采用119家地方性商业银行2011年到2018年公开监管专项数据和财务数据,先后对地方性商业银行总样本、城商行和农商行分类型子样本,建立固定效应面板模型和面板门槛模型,开展了金融产品创新对盈利能力影响的固定效应面板模型实证研究,进一步再将风险承受能力设为门槛变量运用面板门槛模型检测是否存在门槛效应,并且对门槛值和参数进行估计。本文研究结论包括:一、地方性商业银行金融产品创新对盈利能力有显著正向影响,且这种影响对城商行比农商行更加明显;二、风险承受能力是地方性商业银行盈利能力的重要影响因素,在控制其他因素时,风险承受能力越强的地方性商业银行盈利能力也越强;三、地方性商业银行金融产品创新对盈利能力的影响大小存在基于风险承受能力的“单门槛效应”,当风险承受能力大于门槛临界值时,金融产品创新对盈利能力的正向影响比在风险承受能力临界值以下时显著增强。之后,本文根据理论和实证分析结论,对地方性商业银行在当前经营市场环境下,提出了:鼓励地方性行业银行积极开展金融产品创新;鼓励地方性商业银行通过多渠道充实资本,进而提升自身风险承受能力;建议监管部门对不同类型地方性商业银行金融产品创新采用差异化导向等政策建议。