摘要:2006年2月15日,财政部颁布了《企业会计准则第8号——资产减值》,对资产减值的确认、计量做出了更为明确、详细的规定。其目的是为了避免自2001年《企业会计制度》实施以来企业利用资产减值政策进行盈余操纵的行为以及能够更真实、稳健地反映企业各项资产质量并且为二级市场提供更加有效的信息。那么,资产减值准则的实施是否有达到其预期的目的?经济因素能否成为影响资产减值计提的主要因素?企业是否依然有强烈的动机来利用资产减值计提进行盈余管理?企业的资产减值计提能够为投资者提供有效的信息吗?这些问题的提出和研究有助于为准则制定者提供新旧准则实施前后资产减值计提因素影响的实证数据,为完善准则的制定起到一定的作用。同时,为准则制定者提供关于企业资产减值计提的相关信息,规范和有效监管上市公司的计提行为,具有一定的现实意义。另外,为投资者有效解读上市公司盈余管理信息,降低投资决策风险提供一定帮助,在一定程度上达到保护投资者的目的。本文针对上市公司资产减值准备计提效果研究的重点内容和主要结论是:第一,从新准则实施前后资产减值计提与经济因素、盈余管理因素的联系进行了实证分析。笔者选取了2005年至2009年A股上市公司作为研究样本,最终共得到5314组观测值,通过分别对准则实施前样本(2005年至2006年)与准则实施后样本(2007年至2009年)进行回归分析,分析结论表明,新准则的实施使资产减值计提与经济因素的联系增强,企业计提资产减值的合理性增加。同时,企业依然有较为强烈的动机利用资产减值政策进行盈余操纵,主要表现在企业处于亏损状态下以及企业发生管理层变更的情况。第二,对新准则实施前后企业计提资产减值的会计信息价值相关性进行了比较分析。笔者选取了2005年至2009年A股上市公司作为研究样本,最终得到6207组观察值。采用关联研究法价格模型分别对准则实施前样本(2005年至2006年)与准则实施后样本(2007年至2009年)进行回归分析,研究发现,新准则的实施增强了会计信息价值相关性,为投资者提供了更加有效的信息。